10月金股基本面逻辑：
　　有色——华友钴业（603799.SH）：1、根据USGS数据，2024年全球钴矿产量29.0万吨，其中刚果（金）产量22.0万吨，全球占比76%，为全球第一大钴矿供应国。2025年10月15日起，刚果（金）将采取配额管理，钴金属供给收缩，价格看涨。公司2025年，钴金属销量4.68万吨，在刚果和印尼均有钴矿，有望受益。2、锂资源储量增加，硫酸锂产能有序推进。公司通过补充勘探，Arcadia锂矿资源量从150万吨碳酸锂当量增加至245万吨，品位提升至1.34%；项目生产运营指标不断优化，生产成本持续下降；年产5万吨硫酸锂项目进入设备安装阶段，预计年底建设完成。3、锂电正极系列产品增长，新型锂电材料技术不断进步。公司通过全球资源配置、前驱体和三元正极材料产能布局，不断完善能源金属产业链。据统计，2025年H1全球三元材料产量为45.5万吨，同比下降4.5%，中国三元材料产量为32.1万吨，同比增长7.3%。公司实现三元正极材料出货量3.96万吨，同比增长17.68%，超高镍9系产品占比提升至六成以上。
　　国防军工——天秦装备（300922.SZ）公司主要产品已被广泛应用于已列装及在研的大、中、小口径炮弹、常规枪械弹药及特种新型装备等领域。随着现代战争形态向信息化、智能化方向加速演进，传统弹药体系正面临革命性升级需求，对信息化弹药的需求也将逐渐增大，弹药类装备需求的不断增长将为专用防护装置提供广阔的市场空间
　　传媒——博纳影业（001330.SZ）：1、短期来看基本面触底。25H1归母净利润亏损-10.56亿元，同比有所扩大，主要系上映电影《蛟龙行动》成本较高，同时，电影宣发费用使得销售费用同比大幅增长。票房未能覆盖上述成本。2、中期今明年多部储备影片待上映。包括：主投主控的谍战大片《克什米尔公主号》、革命历史题材影片《四渡》、犯罪悬疑电影《她杀》均已进入后期制作阶段；AI原生动画电影《三星堆：未来往事》已进入收尾阶段；《人体大战》、《村超》等均按计划推进。此外，公司参投《阿凡达3》，可参与其全球票房分账，目前该影片已定档12月19日上映。3、长期看，AI+影视持续推进，中国首部AI原生动画电影计划上映。25年7月，AIGMS制作中心正式升级为独立运营的全资子公司博越星纪蓝图。目前该公司正开发批量短剧制作AI应用，并重点推进三星堆IP系列内容开发，其中中国首部院线AI原生动画电影《三星堆：未来往事》已进入制作收尾阶段，立项审核工作正同步开展；同时，短剧《三星堆：未来启示录》第二季也已制作完成。"
　　基础化工——同益中（688722.SH）:公司是国内UHMWPE纤维龙头企业，新产能释放有望支撑公司持续成长。
　　UHMWPE纤维在军工领域的需求平稳增长，在人形机器人等科技领域的应用有望进一步提升行业景气度。持续打造3+X产业布局，2025年1月公司完成以2.4亿元收购超美斯75.8%股权。超美斯为国内间位芳纶优秀企业，拥有5000吨/年芳纶纤维及2000吨/芳纶纸产能，下游覆盖航空、轨交、电气设备等领域，客户包括空客、中航等头部企业。公司通过并购超美斯填补了芳纶纤维空白，形成UHMWPE纤维、芳纶、复材协同的“高性能纤维矩阵”，有望助力公司进一步开拓低空经济、机器人等新兴领域。
　　交通运输——中远海特（600428.SH）：海洋经济工程的长期参与者，外贸占比约90%，且美国占比极少。订单、利润皆增长，分红靠谱。
　　新能源——璞泰来（603659.SH）：全球领先的锂电材料平台公司；负极、隔膜业务有望中长期边际向好；硅基负极、复合集流体等新产品有望持续突破。
　　农林牧渔——天康生物（002100.SZ）：1、受反内卷政策、猪价下跌和非瘟疫情风险上升三方面因素影响，养猪业进入产能去化阶段，预计26年猪价中枢有望上移，行业和公司盈利水平上升；2、公司生猪养殖业务区位优势和非瘟防控优势明显，养殖成本逐年下降，成本控制水平优于大多数同行，且未来优化路径清晰，优化仍有空间；饲料和动保盈利稳定，是现金牛业务，与养殖业务协同发展；3、公司积极推动业内并购，未来产能扩张或受反内卷政策影响较小，市占率有望逆势上升；
　　银行——兴业银行（601166.SH）：1、2025H1国内GDP同比+5.3%，较上年同期和全年均提升0.3个百分点。从银行业看，1年期和5年期以上贷款市场报价利率均下降10个基点，个人住房公积金贷款利率下调25个基点，企业、居民融资成本进一步降低。截至2025年6月末，金融机构人民币各项贷款余额268.56万亿元，同比增长7.1%，科技贷款、绿色贷款、普惠贷款、养老产业贷款、数字经济产业贷款分别同比增长均超两位数。2、报告期内，公司实现营业收入1,104.58亿元，同比下降2.29%，降幅较一季度收窄1.29个百分点。实现归属于母公司股东的净利润431.41亿元，同比增长0.21%，增速较一季度由负转正。截至报告期末，企金客户数160.08万户，较上年末增加6.54万户，增长4.26%。3、资产质量总体稳定，不良贷款余额634.93亿元，较上年末增加20.16亿元，不良贷款率1.08%，与一季度持平，较上年末上升0.01个百分点