本报告导读：
　　大类因子表现上，上周沪深300内超额收益较好的是市值、价量、估值。中证500内较好的是市值、公司治理、分析师超预期。中证1000内较好的是市值、公司治理、估值。中证2000内较好的是市值、分析师超预期、估值。中证全指内较好的是市值、价量、估值。沪深300增强上周超额-0.97%；本年超额2.77%。中证500增强上周超额-0.18%；本年超额0.29%。中证1000增强上周超额1.98%；本年超额5.41%。中证2000增强上周超额2.59%；本年超额10.27%。
　　投资要点：
　　公募指数增强基金表现。截至2026年7月31日,沪深300增强基金本年以来收益排名前三的是易方达沪深300精选增强A（010736.OF）、富荣沪深300增强A（004788.OF）、浙商沪深300指数增强A（166802.OF),超额分别为18.67%、12.71%、9.37%。中证500增强基金本年以来排名前三的是广发中证500指数增强A（009608.OF）、申万菱信中证500优选增强A（003986.OF）、中证500增强ETF易方达（563030.SH),超额分别为12.01%、11.87%、11.77%。中证1000增强基金本年以来排名前三的是中银中证1000指数增强A（019555.OF）、华夏中证1000指数增强A（014125.OF）、长信中证1000指数增强A（018013.OF),超额分别为10.46%、8.99%、8.68%。国证2000增强基金本年以来排名前三的是天弘国证2000指数增强A（017547.OF）、万家国证2000指数增强A（018653.OF）、景顺长城国证2000指数增强A（019013.OF),超额分别为12.35%、8.69%、7.52%。
　　单因子表现。沪深300内上周（2026-07-27至2026-07-31）超额较好的因子是单季度扣非净利润、单季度营业利润、1个月自由流通换手率。中证500内较好的是1个月自由流通换手率、3个月换手率标准差、3个月换手率。中证1000内较好的是1个月换手率、20日日均交易金额、60日信息比率。中证2000内较好的是20日日均交易金额、60日信息比率、EBIT2EV。中证全指内较好的是60日特异度、股息率、EBIT2EV。
　　大类因子表现。上周沪深300内超额收益较好的是市值、价量、估值。中证500内较好的是市值、公司治理、分析师超预期。中证1000内较好的是市值、公司治理、估值。中证2000内较好的是市值、分析师超预期、估值。中证全指内较好的是市值、价量、估值。
　　指数增强组合表现。成分股内选股，截至2026年7月31日，沪深300指数增强策略上周收益-2.28%，超额为-0.97%；本年收益1.86%，超额为2.77%，超额最大回撤为-4.8%。中证500指数增强策略上周收益-0.69%，超额收益为-0.18%；本年收益0.67%，超额收益为0.29%，超额收益最大回撤为-7.3%。中证1000指数增强策略上周收益3.12%，超额为1.98%；本年收益-1.44%，超额为5.41%，超额最大回撤为-12.18%。中证2000指数增强策略上周收益4.57%，超额为2.59%；本年收益-2.03%，超额为10.27%，超额最大回撤为-9.34%。
　　风险提示：量化模型基于历史数据构建，而历史规律存在失效风险