投资要点：
　　沪深300指数增强组合2026年YTD超额收益1.15%。上周（2026年7月24日至2026年7月31日，下同），沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为1.51%、0.91%、-0.99%、-0.03%；这4个指数增强组合2026年YTD的超额收益率分别为1.15%、3.68%、7.03%、3.91%。
　　基金重仓股组合周收益率为-4.53%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-4.53%，同期股票型基金总指数收益率为-1.80%，超额收益为-2.73%。2026年7月以来（2026年6月30日至2026年7月31日，下同），组合累计收益率为-29.52%，超额收益为-18.85%。2026年以来（2025年12月31日至2026年7月31日，下同），组合累计收益率为17.35%，超额收益为17.74%。
　　红利低波组合周收益率为3.56%。上周，红利低波组合周收益率为3.56%，同期红利低波100指数收益率为3.34%，超额收益为0.22%。2026年7月以来，组合累计收益率为12.43%，超额收益为1.47%。2026年以来，组合累计收益率为6.67%，超额收益为7.30%。
　　PB-盈利组合周收益率为5.65%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为5.65%，同期沪深300指数收益率为-1.31%，超额收益为6.96%。2026年7月以来，组合累计收益率为2.77%，超额收益为10.63%。2026年以来，组合累计收益率为-9.08%，超额收益为-8.18%。
　　小盘成长组合周收益率为5.59%。上周，小盘成长组合的周收益率为5.59%，同期微盘股指数收益率为8.54%，超额收益为-2.95%。2026年7月以来，组合累计收益率为-0.56%，超额收益为-1.98%。2026年以来，组合累计收益率为-2.38%，超额收益为3.16%。
　　小市值、低估值风格占优，技术因子表现优异。上周，风格类因子方面，小市值股票优于大市值股票，低估值股票优于高估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高预期净利润调整股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。