投资要点：
　　沪深300指数增强组合2026年YTD超额收益-0.37%。上周（2026年7月17日至2026年7月24日，下同），沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为-0.98%、-0.49%、-0.30%、-1.91%；这4个指数增强组合2026年YTD的超额收益率分别为-0.37%、2.75%、7.93%、4.00%。
　　基金重仓股组合周收益率为-1.71%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-1.71%，同期股票型基金总指数收益率为1.28%，超额收益为-3.00%。2026年7月以来（2026年6月30日至2026年7月24日，下同），组合累计收益率为-26.17%，超额收益为-17.14%。2026年以来（2025年12月31日至2026年7月24日，下同），组合累计收益率为22.92%，超额收益为21.48%。
　　红利低波组合周收益率为1.55%。上周，红利低波组合周收益率为1.55%，同期红利低波100指数收益率为0.82%，超额收益为0.73%。2026年7月以来，组合累计收益率为8.56%，超额收益为1.18%。2026年以来，组合累计收益率为2.99%，超额收益为6.84%。
　　PB-盈利组合周收益率为-0.07%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为-0.07%，同期沪深300指数收益率为2.65%，超额收益为-2.72%。2026年7月以来，组合累计收益率为-2.72%，超额收益为3.91%。2026年以来，组合累计收益率为-13.95%，超额收益为-14.36%。
　　小盘成长组合周收益率为-3.60%。上周，小盘成长组合的周收益率为-3.60%，同期微盘股指数收益率为-5.35%，超额收益为1.75%。2026年7月以来，组合累计收益率为-5.83%，超额收益为0.73%。2026年以来，组合累计收益率为-7.55%，超额收益为5.42%。
　　大市值、低估值风格占优，技术因子表现优异。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，低估值股票优于高估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高盈利、高增长股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。