本报告导读：
　　上周（2026/7/27-2026/7/31）机械设备指数涨跌幅为-0.80%。头部主机厂资本化推进，具身模型迭代加速产业落地;AI带动高端电子布涨价紧缺，高端织机成为上游扩产瓶颈；存储芯片量价齐升，龙头业绩高增强化扩产预期。
　　投资要点：
　　投资建议：推荐恒立液压、长盈精密、绿的谐波、安培龙、兆威机电、优必选、埃斯顿，相关标的：双环传动、步科股份，科达利、浙江荣泰、峰岹科技、奥比中光、宁波东力、卧安机器人、上纬新材、杭叉集团、锋龙股份。光芯片设备推荐科瑞技术、博众精工、凯格精机，相关标的：罗博特科、智立方、安达智能。AI基建：液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机，金富科技；燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊。工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科。新能源设备：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、海目星。出口链：推荐巨星科技。
　　机器人：头部主机厂资本化推进，具身模型迭代加速产业落地。宇树科技公告IPO发行安排，拟于8月5日初步询价、8月10日网下申购，预计8月中下旬正式登陆科创板，机器人头部企业资本化持续推进。模型端，谷歌时隔16个月推出Gemini Robotics 2系列具身模型，覆盖执行、推理、端侧三类能力，可实现机器人全身一体化控制、长时序规划和多机协作，并支持通过数百个样本在数小时内适配新机器人。
　　电子布织机设备：AI带动高端电子布涨价紧缺，高端织机成为上游扩产瓶颈。受AI需求带动，国内电子纱主流产品G75及7628型号电子布价格继续上行，高端电子布专用喷气织机需求明显升温；目前全球高端电子布超过90%依赖丰田等少数厂商生产的高端喷气织机，丰田织机交付周期已拉长至18-24个月，设备紧缺或制约电子布企业新增产能释放。我们认为，AI服务器、高速交换机带动高端PCB需求提升，电子布作为CCL和PCB核心原材料之一，其扩产瓶颈正从材料端进一步传导至上游织机设备端；在海外设备交期拉长背景下，高端电子布织机国产化有望迎来加速窗口，相关设备厂商需重点关注客户验证、织造稳定性、良率和批量交付能力。
　　半导体设备：存储芯片量价齐升，龙头业绩高增强化扩产预期。受AI数据中心投资高景气带动，DRAM、HBM等存储产品需求持续旺盛，三星电子、SK海力士2026Q2业绩均创历史新高。三星电子Q2营收达171.5万亿韩元，营业利润达89.5万亿韩元，半导体业务贡献绝大部分利润；SK海力士Q2营收79.32万亿韩元，营业利润60.54万亿韩元，同比增长557.2%，并大幅上调资本开支。我们认为，AI存储供需紧张推动存储厂商业绩快速释放，后续扩产和技术升级节奏有望进一步加快，带动半导体设备需求持续上行。
　　风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。