投资要点：
　　行业要闻
　　（1）工信部等八部门部署开展科技型企业创新政策扶持“一件事”专项行动。
　　（2）上半年我国各项基建项目稳步推进，皖浙琼赣施工强度领跑全国。
　　公司公告
　　（1）新天科技：2026年上半年归母净利润同比下降69.58%-79.72%。
　　（2）鲍斯股份：关于向全资子公司增资暨投资建设冷媒压缩机及热泵新生产基地的公告。
　　周行情回顾
　　2026年7月22日至2026年7月28日，沪深300指数下跌3.58%，申万机械设备行业下跌3.59%，跑输沪深300指数0.01个百分点，在申万所有一级行业中位于第28位。
　　估值方面，截至2026年7月28日，申万机械设备行业市盈率（PE，TTM）为46.48倍，相对沪深300的估值溢价率为225.05%。
　　本周观点
　　工程机械方面，近期多地基建加速落地，设备采购需求持续回暖，销量上，6月挖掘机销量同比增长35.3%，其中国内销量同比增长33.9%。成本端压力延续，此前国内龙头主机厂陆续上调旗下工程机械产品价格以应对原材料价格上行压力，工程机械价格进入温和上涨阶段，关注主机厂盈利能力修复。海外方面，6月挖掘机出口销量同比增长36.4%，国产设备渗透率持续提升，我们认为，国产工程机械产品在技术成熟度、产品性价比等多领域具备较强竞争力，全球化仍是工程机械行业发展主线，继续建议关注海外市场拓展。
　　机器人方面，特斯拉2026年二季度财报电话会更新Optimus最新进展，再次提及弗里蒙特工厂产线建设情况及远期规划。近期人形机器人行业催化频出，行业已进入规模化落地关键窗口期，建议持续关注产业链投资布局机会。
　　综上，我们维持行业“看好”评级，维持对中联重科（000157）、恒立液压（601100）、捷昌驱动（603583）、豪迈科技（002595）“增持”评级。
　　风险提示
　　开工情况不及预期；经济增速低于预期；市场风险影响超预期。