行情回顾：1）指数层面：7月29日北证A股成交金额达153.89亿元，较上一交易日增加18.64亿元，北证50指数收盘价为1,064.29，上涨0.85%，PE_TTM为42.22倍。北证专精特新指数收盘价为1,845.17，上涨0.30%。2）个股层面：当日北交所332家公司中285家上涨，5家平盘，42家下跌。其中涨幅前五的个股分别为：千岸科技（138.81%）、骑士乳业（18.21%）、武汉蓝电（16.46%）、纳科诺尔（9.72%）、灵鸽科技（9.58%）；跌幅前五的个股分别为：云创退（-29.82%）、维琪科技（-25.35%）、新赣江（-11.71%）、倍益康（-11.34%）、戈碧迦（-9.07%）。
　　重点公告：1）并行科技：公司预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润为4,000万元至4,800万元，较上年同期的507.86万元增长687.62%至845.14%。2）峆一药业：安徽峆一药业股份有限公司以自有资金投资设立全资子公司小蓓生物医药（大连）有限公司，注册资本为1,200万元。
　　投资建议：从盘面运行节奏来看，早盘受外围情绪及主板低开影响，北证50快速下探创出日内低点，随后在1040点附近获得支撑后震荡回升，午后资金进场意愿增强，指数一路走高并翻红，尾盘虽有一定回落但整体收复了早盘失地，显示出市场在当前位置具备一定的承接力度。从市场主线来看，今日A股大盘上演深V反转，三大指数集体收涨，沪深两市成交额突破2.3万亿元，较前一交易日明显放量，全市场超4200只个股上涨，市场情绪显著修复，大消费板块逆势走强，同时大金融板块护盘动作明显，券商股异动拉升带动指数企稳回升，科技成长赛道局部活跃，端侧AI、固态电池等细分题材活跃，市场热点快速轮动。映射到北交所市场，今日北证50走势强于北证专精特新指数，市场风格阶段性偏向大盘价值与防御性品种。近期北交所市场生态正在发生积极变化，一方面高估值品种持续出清，部分前期涨幅较大的个股经历了较充分的调整;另一方面上市公司回购潮涌现，产业资本增持动作增多，传递自身发展信心，同时北交所改革步伐加快，制度建设不断完善，市场吸引力逐步提升。短期来看，经过今日的探底回升，北交所市场情绪有所修复，北证50在1040点一线显示出较强支撑，但若要进一步打开上行空间仍需成交量的持续配合以及主线题材的明确，预计短期指数或以震荡整固为主，结构性机会仍将是主旋律，建议关注业绩确定性较强、估值合理的细分龙头以及政策受益方向;中期视角下，随着北交所改革红利的逐步释放、上市公司质量的持续提升以及投资者结构的不断优化，北交所市场的底部配置价值正在凸显，当前位置处于中长期布局的较好窗口期，建议逢低关注具备核心竞争力的优质标的，耐心等待市场趋势性机会的到来。
　　风险提示：政策监管风险、北交所政策不及预期、政策监管及行业竞争加剧风险、行业景气度不及预期风险、宏观经济发展不及预期风险。