细分行业：
　　AIDC电气设备：DeepSeek、Meta扩建数据中心，微软Q2签署超1300亿美元数据中心租约。DeepSeek据报道计划在内蒙古建设一座大型AI数据中心，增加1GW规模算力。贝莱德与Meta合建得州数据中心，总投资约140亿美元。微软公司报告称，Q2新增数据中心租赁合同价值超过1300亿美元，截至Q2末，尚未开始的租赁合同总承诺金额为3291亿美元，环比Q1末1966亿美元增加。
　　机器人：宇树科技科创板IPO获批8月10日开启申购，比亚迪8月将推首款人形机器人。宇树科技近日宣布，科创板IPO获批，初步询价日定于8月5日，网上网下申购日则为8月10日。近日，英国的机器人公司Humanoid宣布完成1.52亿美元A轮融资，投后估值达到13.5亿美元。比亚迪计划于8月推出旗下首款人形机器人。
　　锂电：下游需求稳步回暖，锂电产业链整体景气度持续上行。动力端来看，油气等资源品价格维持高位，进一步凸显新能源电动车的性价比优势，全球新能源汽车销量有望持续增长；在国内补贴政策及消费结构升级的推动下，电动车单车带电量显著提升，持续打开行业增量空间。储能端受益于全球能源安全需求提升，海外储能装机需求加速释放；国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚。出口端迎来实质性利好，美国对等关税及商务部针对负极材料的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口。排产方面，预计8月行业排产将继续攀升，为锂电终端需求提供坚实支撑。
　　光储：国内储能需求基础坚实，多项政策落地助力光伏供给侧出清。储能方面，当前部分省份容量补偿及容量电价细则陆续落地，需求基础坚实。光伏方面，7月31日，市场监管总局在盐城开展价格合规指导，将坚持监管规范和促进发展并重，做好企业成本核算与价格监管执法衔接，成本核算模型通则为价格监管提供了可量化的执法基准，递进式监管路径有助于平稳推进政策落地。整体来看，近期多项政策形成组合拳，明确引导行业从"拼价格"向"拼质量"转变，竞争格局有望持续优化。建议积极布局反内卷、储能及贱金属化相关标的，把握产能升级与需求放量机遇。
　　风电：7月风电招标显著放量，江苏海南海风进度提速。7月国内风电招标总量达24.63GW（含机机组、采、、技及及EPC），同比+280%，环比+417%，其中，央国企领衔释放风机需求，随着下半年招标提速，看好风电装机需求持续回暖，头部整机商盈利弹性有望加速释放。此外，7月24日江苏国信大丰H19#标段II含253MW）与东台H4#/H6#含308MW）启动机组、购招标，合计总规模561MW；海南CZ2海上风电示范项目二期576MW项目首台风机吊装工作顺利完成。
　　电网：上半年电网主要投资增长13.5%，行业步入高景气周期。上半年，全国能源重点项目完成投资在去年高基数的基础上保持正增长，新型电网建设持续加快，电网、充换电基础设施、新型储能等领域成为主要投资增长点，同比分别增长13.5%、21.8%、74.3%。由于政策端“双碳”目标下新能源消纳需求激增，以及电网智能化升级的迫切性，叠加特高压通道、配网及造等基建补短板需求，我国电网投资进入高速增长周期。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。