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>> 银河期货-基于席位行为的国债期货交易风格指数构建与应用-260731
上传日期:   2026/7/31 大小:   1236KB
格式:   pdf  共10页 来源:   银河期货
评级:   -- 作者:   张晨
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风格指数编制:
  对每日席位数据进行分类,以“总持仓量/总成交量”作为判断标准,高于市场水平的,划分为套保盘;低于市场水平的,划分为投机盘。
  对于套保盘和投机盘的席位,分别计算加权的净持仓比重,得到当日的套保指数和投机指数。
  对于单一指数,数值越高,代表该风格的多头力量越强;数值越低,代表该风格的空头力量越强。两指数趋势相反时,风格背离。应用角度:
  剖析市场微观结构,划分席位风格,判断当前主导市场的风格,辅助投资分析。
  基于指数开发量化择时策略,辅助交易决策。
  一致性指数编制:
  对每日席位数据计算加权的净持仓变化比重,得到当日的一致性指数。
  指数越接近0,代表席位分歧越大;指数越高,代表席位越一致看多;指数越低,代表席位越一致看空。
  应用角度:
  评估席位在多空方向上的集中度,作为择时策略的趋势过滤器。
 
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