投资要点：
　　投资建议：市场风格再平衡，银行有望迎来配置良机。重点推荐以下两条主线：（（1）股息红利策略，重点推荐：国有大行AH、招商银行等。（（2）区域经济强劲，成长性较好的绩优个股。重点推荐：宁波银行、江苏银行、杭州银行、齐鲁银行、青岛银行等。
　　二季度基金持仓数据公布，基金持仓银行比例明显下降，低配比例小幅收窄。2026年2季度末，基金持仓银行比例为1.10%，较上季度末下降0.88pcts。基金持仓银行比例低于行业标配3.53pcts，低配比例较上季度末（低配3.77pcts）收窄。
　　渝农、重庆发布2026半年度业绩快报
　　渝农商行：2026H1营收同比+7.81%（（26Q1：+8.39%），归母净利润同比+6.09%（26Q1：+5.07%），Q2单季度营收/归母净利润增速分别为+7.25%/+7.06%。具体来看：1）二季度营收增速略有下降，预计与净息差环比小幅承压相关。但得益于重庆县域旺盛的信贷需求，渝农商行规模增速仍维持高位，有力支撑营收增长。2）不良率连续四个季度下行，资产质量不断优化，减值计提压力明显改善，是利润实现提速增长的核心贡献项。
　　重庆银行：2026H1营收同比+10.80%（（26Q1：+11.57%），归母净利润同比+10.28%（26Q1：+10.40%），Q2单季度营收/归母净利润增速分别为+10.1%/+10.2%，较Q1略有放缓。业绩双十增长趋势延续，年化后加权平均ROE为12.03%，同比提升0.51个百分点，仍保持较高水平。
　　江苏交控如期增持，股东信心持续彰显。南京银行发布公告称，大股东江苏交控自2025年9月23日起至2026年7月17日，以集中竞价交易方式增持公司股份，累计增持1.23亿股，占公司总股本的0.99%，增持完成后持股比例上升至15.00%。本次增持后，江苏交控持股比例达15%，增持行为主要是基于对南京银行长期投资价值的高度认可和对未来持续稳定发展的信心。我们估计江苏交控后续仍有持续增持南京银行的可能，推动南京银行估值实现进一步修复。
　　齐鲁银行董事会换届。7月21日齐鲁银行召开第九届董事会第二十三次会议，审议通过关于提名第十届董事会非独立董事候选人、独立董事候选人的议案。
　　常熟银行增补非执行董事。增补陆水琴女士、钱锋先生为常熟银行非执行董事。其中，陆水琴女士现任江苏有线财务负责人兼财务资产部副主任，钱锋先生现任东吴人寿党委委员、副总裁、首席投资官。
　　风险提示：银行资产质量超预期恶化，监管政策超预期变化。