本文聚焦波动率指数（VIX）在商品市场的延伸应用，系统验证其作为领先情绪指标，相较传统实现波动率具备2至3个交易日的预测优势。基于该领先性，我们将VIX与技术指标RSI融合，用于刻画市场情绪，并将所构建的情绪信号与波动率过滤机制协同嵌入传统趋势跟踪策略，显著提升了策略收益与夏普比率。
　　风险提示：本报告中本报告中所涉及的资产配比和模型应用仅为回溯举例，并不构成推荐建议。