截至7月24日，7月申万玻纤制造板块下跌49%，涨价链情绪弱化，并不是产业逻辑被证伪，电子布基本面来看，当前E布主流型号现货库存较低，E布涨价趋势确定性强，回调后电子布板块估值更有性价比。自24年下半年开始，浮法玻璃行业亏损时长超过2年，在产产能从历史高点17.7万吨下降了21%，7-8月冷修预期逐渐加码，结合8月湖北石油焦改天然气落地，影响约1万吨产能。坚定看好浮法玻璃行业底部反转，建议关注旗滨集团、信义玻璃。7月25日，蓝思科技与英特尔宣布达成战略合作，拟加速推进玻璃基板封装解决方案的开发。7月18日，上海先封科技与燧原科技正式推出AI算力芯片下一代先进封装解决方案，联合发布国内首款、国际领先的AI大算力芯片CoPoS板级先进封装样品。
　　消费建材：盈利能力有望修复，关注龙头阿尔法机会。二手房支撑零售建材需求，若新房需求逐步企稳，有望带来板块收入增长弹性；在景气企稳修复阶段，格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平，叠加费用率下降，行业龙头有望实现利润的强复苏。关注三棵树、兔宝宝、北新建材、东方雨虹、中国联塑、悍高集团、伟星新材、科顺股份、东鹏控股、坚朗五金、箭牌家居、蒙娜丽莎。
　　水泥：本周全国水泥市场价格环比回落0.9%。据数字水泥网，截至2026年7月24日，全国水泥含税终端均价313元/吨，环比-2.83元/吨，同比-28.17元/吨；全国水泥出货率41.87%，环比+2.73pct，同比-1.20pct。水泥需求仍将偏弱，但企业挺价意愿强烈，预计价格将会震荡。目前行业估值在历史底部区域，关注华新建材（A、H）、海螺水泥（A、H）、上峰材料、中国建材、华润建材科技、塔牌集团。
　　玻璃：浮法玻璃市场涨跌互现；光伏玻璃交投尚可。据卓创资讯，截至2026年7月23日，国内浮法玻璃均价1097元/吨，环比持平，同比去年-14.5%。库存天数37.72天，较上期减少0.31天。2.0mm镀膜面板主流订单价格8.3-8.8元/平方米，环比持平。当前玻璃龙头估值偏低，关注旗滨集团、信义玻璃、信义光能、福莱特（A）、福莱特玻璃（H）、南玻A、山东药玻。
　　玻纤/碳基复材：粗纱市场价格偏弱运行，电子纱及布价格短暂稳定。据卓创资讯，截至2026年7月23日，国内2400tex缠绕直接纱主流成交价格3700元/吨，环比持平，同比+0.7%；电子纱G75主流市场成交价格在16800-17500元/吨不等，环比持平。玻纤/碳基复合材料龙头公司领先明显，电子布高景气持续，关注中国巨石、国际复材、建滔积层板、中材科技、宏和科技等。
　　风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险等。