核心摘要
　　行业要闻及简评：
　　1）台积电：2Q26收入402亿美元，全年资本支出加码至600-640亿美元。
　　 2026年7月16日，台积电召开2026年第二季度法说会：1）2026Q2，台积电实现收入1.27万亿新台币（约402亿美元），实现净利润7066亿新台币；2）台积电给出2026第三季度指引，收入预计446-458亿美元，毛利率预计65%-67%；3）上调全年资本开支至600-640亿美元（中值620亿美元），中值同比增长51.6%，其中70%-80%用于先进制程，约10%用于特殊制程，约10%至20%用于先进封装、测试及光罩制作等项目。
　　 2）SEMI：2028年全球半导体设备销售额预计创纪录，达2295亿美元。
　　 SEMI发布《年中总半导体设备市场预测报告》，预测2026年全球半导体制造设备（OEM）总销售额将创下1659亿美元的历史新高，同比增长23.2%，且增长势头预计将持续至2028年，总设备销售额有望达到创纪录的2295亿美元，实现连续五年增长，AI驱动的需求正在重塑半导体制造投资格局。
　　 3）TrendForce：利基需求升温叠加MLC转单效应，预估2H26 SLCNAND价格将上涨120%-170%。
　　根据TrendForce最新存储器价格调查，由于高层数3DNAND等高附加价值产品排挤成熟制程产能，MLCNAND供给极度短缺，迫使部分工控、车用和网通客户计划改采用SLCNAND，将导致原已吃紧的SLC供应情况更加紧绷。同时，AI边缘运算、数据中心、汽车电子等对SLC的需求持续提升，供需缺口急剧扩大，预估将推升2026年下半年SLC合约价格较上半年调涨120%-170%，不排除有上修空间。
　　投资建议：
　　台积电上调全年资本开支，先进制程持续扩产，半导体设备直接受益，SEMI预计2028年全球半导体设备市场规模将达到2295亿美元。映射至国内，逻辑类似，半导体设备行业景气向上，相关设备厂有望长期受益于Fab厂扩产，推荐北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、中科飞测、微导纳米，建议关注屹唐股份、富创精密、江丰电子、恒运昌、新莱应材。
　　存储在AI拉动下景气向上，行业向好趋势持续，推荐兆易创新，建议关注北京君正、普冉股份等。
　　风险提示：1）供应链风险。2）国产产品性能不及预期的风险。3）市场需求不及预期的风险。