昇腾950超节点真机亮相2026世界人工智能大会，看好国产算力渗透率提升。据华为公众号，7月17日，2026世界人工智能大会（WAIC）在上海世博中心拉开帷幕。昇腾950超节点（Atlas 950SuperPoD）真机首次公开亮相，该产品基于灵衢互联协议和超节点架构，实现业界最大1024卡规模。目前，昇腾384超节点已商用落地750多套，规模应用于互联网、运营商、金融、教育、医疗、交通、制造等行业，也是国内唯一训练出SOTA模型的超节点。依托基础软硬件平台与开放的AI生态，昇腾携手3000多家行业合作伙伴，共同孵化7000多套行业解决方案，服务2000多家政企核心客户。
　　两机、大飞机和军贸景气向上。据燃气轮机聚焦公众号，据Electrek报道，埃隆·马斯克斥资10亿美元收购了位于Jacksonville（美国佛罗里达州）的APREnergy公司。该公司主要运营移动式燃气和柴油发电机组，总发电容量超过1吉瓦。马斯克收购这家公司也是为了给xAI进行供电。据民用航空网公众号，7月18日国航官方票务系统更新航班运营计划，正式官宣自8月13日起，北京首都往返乌兰巴托的CA723/CA724往返航班，将全面更换国产C919大型客机每日执飞。这是C919投入商业运营三年来，第一条真正实现常态化商业载客的国际定期客运航线，标志国产干线大飞机正式迈入国际常态化运营新阶段。据空天界公众号，2026年上半年，波音累计交付民用飞机314架，同比增长12%，为2018年以来最高上半年交付水平。2026年6月，空客单月交付民用飞机89架，为当年月度交付峰值；1-6月累计交付351架，同比增长14.7%。据国际防务评论公众号引援防务头条近期报道，美国商务部日前公布，美国政府正在实施新的武器出口促进计划，以加强对美国防务企业海外竞争的支持。目前，无人机和反无人机技术是美国军贸出口增长最快的领域之一。商务部国际贸易管制局支持的无人机和反无人机出口项目共有62个，总价值约300亿美元。
　　优选：（1）“S型曲线”的周期演化：“反内卷，两端走”聚焦供应链改革和维修上量，以及无人化和智能化趋势，关注航发动力/航发控制、中航沈飞/中航西飞，中航成飞、航天电子、佳驰科技、华秦科技、七一二、海格通信、中兵红箭、北方导航；（2）“S型曲线”的周期扩张：出海和民用化，聚焦军贸、两机出海、大飞机、低空经济，关注国睿科技、中国动力、航亚科技、中航机载、中航高科/光威复材、洪都航空、中航重机、图南股份、航宇科技、航材股份，航天南湖、航发科技、派克新材、隆达股份、钢研高纳、昊华科技、润贝航科等；（3）“S型曲线”的全新周期：新兴产业，聚焦商业航天、AI、可控核聚变、量子计算、深海科技，关注睿创微纳、菲利华、中航光电、民士达、复旦微电/紫光国微/成都华微（电子联合）、长盈通、海达尔、国博电子（电子联合）、铂力特/华曙高科（机械联合）、航天电器、鸿远电子、中国海防、新雷能、陕西华达、ST臻镭、火炬电子、中科星图（计算机联合）等。
　　风险提示：装备列装及交付低预期；政策调整；价格波动风险等。