一、行业动态跟踪
　　航运船舶港口：
　　1）美伊冲突再起，海峡通航受冲击：7月7日，伊朗对途经霍尔木兹海峡的三艘油轮发动袭击，7月8日，美军完成了对伊朗的新一轮打击，打击了约90个伊朗军事目标。美伊停火协议实质破裂，霍尔木兹海峡“再度进入全面冲突状态”，船舶通行量于7月8日急剧下滑，自6月中旬以来逐步恢复的部分通行秩序“已实际崩溃”。石油市场正面临相当严峻的供应紧张，库存水平相比冲突爆发之初已大幅下降。在冲突持续压制海峡通行的背景下，即使未出现持续性的实物供应中断，围绕船舶安全、保险成本、潜在延误以及进一步报复风险的不确定性，或将推动短期内市场波动率维持高位。
　　2）沙特大幅下调亚洲原油售价，海湾产油国开启份额争夺战：霍尔木兹海峡临时恢复通航后，沙特公布8月销往亚洲原油官方售价，相较7月下调11美元每桶，降幅创下二十年纪录，率先让利争夺亚洲市场客源。然而，美伊冲突再度升级导致航运恢复仍存在不确定性，阿联酋、伊拉克等产油国推出力度更大的采购优惠，并依托外运航线形成成本优势，进一步加剧市场竞争。在亚洲主要买家库存充足、连续数月减少原油进口的背景下，短期内原油现货市场维持宽松格局，产油国价格竞争或将持续。
　　3）乌克兰军队持续袭击俄油轮，俄原油出口或受影响。据乌克兰武装部队总参谋部通报，当地时间7月8日至9日夜间，乌军对亚速海海域及俄境内相关目标发动打击，共击中12艘俄罗斯籍油轮、1艘拖船与1艘货船，同时袭击一处石油码头与一处弹药库。这是本周内乌克兰第二次对亚速海俄方船舶发动大规模打击。截至本周四，乌军本周累计击中25艘油轮，其中2艘先后两次遭袭。乌军对俄油轮的持续袭击或将限制俄原油出口，有望推动部分下游需求转向合规油运市场。
　　4）本周集装箱运价下降：SCFI综合运价指数较上周环比下降4.3%，至3185点。其中，上海-欧洲/地中海运价分别环比变化-2.5%/-3.3%；上海-美西/美东运价分别环比变化-6.2%/-2.0%；上海-东南亚运价环比下降6.0%。
　　5）本周VLCC运价上涨：BDTI指数较上周环比上涨2.10%，至1920点。VLCCTCE环比上涨6.5%，其中中东/西非/美湾-中国TCE分别环比变化+11.6%/+4.7%/-4.0%；Suezmax TCE环比下降0.5%；Aframax TCE环比上涨5.5%。
　　6）本周成品油轮运价下降：BCTI指数较上周环比下降7.9%，至1016点。LR1中东-日本环比下降15.4%；MR -太平洋/新加坡-澳洲/大西洋分别环比变化-5.1%/+0.0%/+24.0%。
　　7）本周散货船运价上涨：BDI指数较上周环比上涨10.8%，至2863点。其中，BCI/BPI/BSI/BHSITCE分别环比变化+21.0%/+3.0%/+0.8%/-1.9%。
　　8）本周新造船价整体上涨：新造船船价指数较上周环比上涨0.02点，为185.39点；油轮/散货船/干货船/气体船船价指数较上周环比变化持平/持平/+0.10点/持平；当月集装箱船价指数较上月环比上涨0.20点。
　　9）本期PDCI下跌：2026年6月27日至7月3日，新华·泛亚航运中国内贸集装箱运价综合指数（XH·PDCI）报944点，环比下跌26点，跌幅2.68%。其中，华北至华南/华南至东北/华南至华北/东北至华南流向指数环比分别为-2.22%/-17.67%/+10.00%/-2.06%。
　　10）中国港口货物吞吐量下降，集装箱吞吐量下降：2026年6月29日-2026年7月5日中国港口货物吞吐量为26254万吨，较前一周环比下降2.87%，集装箱吞吐量为683万TEU，较前一周环比下降5.31%。
　　快递物流：
　　1）圆通举办投资者调研活动暨AI应用发布会，推出六大AI全栈落地成果，其中智能体创十亿元量级成本节约。2026年7月9日，圆通速递举办投资者调研活动暨AI应用发布会，活动以AI应用为核心主线，深度解析AI技术对快递全链路的赋能逻辑，系统呈现圆通AI应用演进路径和落地全景。发布会上，圆通推出六大AI全栈落地成果（数字孪生、机器视觉、智能体、AI助手、数字员工、AI编程），实现从总部管理中枢、中转枢纽、加盟网点到一线快递小哥的全域全层级渗透，释放提质、降本、增效经营红利，打造快递行业AI应用落地标杆。公司智能体落地超100个，深度嵌入全业务环节，2026年至今累计Token吞吐量超2.6万亿，可秒级响应、精准分析，创造十亿元量级成本节约。
　　2）极兔发布2026Q2业务及运营情况，公司在海外市场保持高速增长，在中国市场稳健增长。极兔公布2026年第二季度业务及运营情况：1）东南亚市场：公司在东南亚地区保持高速增长，2026Q2包裹量达27.55亿件，同比增长63.2%，2026上半年包裹量达55.23亿件，同比增长71.2%，公司持续通过网络优化和基础设施投入提升区域履约能力；2）其他市场：2026Q2公司包裹量达2.11亿件，同比增长136.5%，日均包裹量达230万件，公司持续把握拉美和中东等区域的电商发展及跨境物流机会，并与TikTok、TEMU、SHEIN和AliExpress等全球电商平台及MercadoLibre等本土电商平台深化合作；3）中国市场：2026Q2公司市场包裹量达62.11亿件，同比增长10.6%，日均包裹量达6820万件，公司顺应行业变化，积极调