锂电：碳酸锂价格回升，隔膜价格上调。截至2026年7月3日，根据SMM报价，电池级碳酸锂/电池级氢氧化锂/工业级碳酸锂报价分别为16.53 /15.25/16.13万元/吨，周度分别上涨8.36%/9.71%/8.59%；磷酸铁锂（动力型/低端储能型/中高端储能型）报价分别为5.97/5.81/5.91万元/吨，周度分别上涨5.49%/5.64%/5.59%；隔膜价格上涨，湿法陶瓷涂覆隔膜（7μm+2μm+1μm +1μm）/湿法陶瓷涂覆隔膜（9μm+3μm+3μm）/湿法涂覆基膜（7μm+2μm）市场价格分别为1.81/1.69/1.24元/平，周度分别上涨0.56%/0.30%/0.57%。
　　电力设备：四川广安推进电网规划，重庆大足500kv输变电获批。“十五五”电网工程开工，电网建设有望加速，电网从“滞后投资”有望过度到”适度超前建设，电力设备产业链有望提速；AIDC需求提升，HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即：电网相关公司：中国西电、平高电气、许继电气、长高电新，国电南瑞、白云电器等，AIDC相关公司：四方股份、金盘科技、伊戈尔、优优绿能、新特电气等。
　　燃机：国产自主燃机产品力和产能持续提升。国内企业自主燃机产品力和产能提升，在全球市场参与度增加。全球燃机景气度持续，产业链扩产、各环节订单上行，国内自主燃机出海加速等逻辑将继续演绎：相关公司：东方电气、杰瑞股份、应流股份、万泽股份、隆达股份、联德股份、豪迈科技、中国动力、航宇科技。
　　风电：巴西有望大规模开发海上风电建设，26上半年我国核准的风电项目规模较去年同期大幅上升。本周，明阳智能巴西及美洲地区总经理Marco Wobeto在接受当地媒体采访时表示，巴西具备发展全球领先海上风电产业的资源禀赋，未来有望带动高达1万亿雷亚尔（约1800亿美元）的产业投资。根据风芒能源的统计，2026上半年我国核准的风电项目容量共计75.61GW，相较2025上半年核准规模67.53GW，增加了11.96%。全球海风建设逐步进入有序且快速的发展期，国内风电供应链或核心受益，相关标的：金雷股份、大金重工、振江股份。
　　商业航天：2026年上半年全球累计火箭发射159次，商业航天进入密集发射期。根据SpaceLive数据统计，2026年上半年全球累计火箭发射159次，我国1-6月累计完成44次火箭发射，占全球总发射次数的27.67%。7月首周，国内共完成2次火箭发射任务：7月2日，长征四号乙运载火箭成功发射海洋二号E卫星；7月4日，长征六号甲运载火箭将垣信卫星18颗低轨宽带卫星送入预定轨道。在火箭回收技术快速突破的背景下，我们看好商业航天卫星相关产业链及零部件供应商，相关标的：起帆电缆（商业航天卫星线缆制造商）、震裕科技（商业航天卫星制造）、明阳智能（子公司德华芯片为卫星提供能源解决方案）、航天电器、中国卫星、中国卫通等。
　　光储：欧洲储能潜力持续涌现。根据欧洲储能协会与能源转型咨询机构LCPDelta公司共同发布的第10版《欧洲储能市场监测》（EMMES）报告，截至2026年第二季度，欧洲累计部署储能系统装机容量已经超过核电设施。2025年，欧洲部署了创纪录的13.5GW/26.4GWh储能系统；2025年第三季度，累计部署住宅储能系统、工商业（C&I）储能系统以及电网侧（公用事业规模）储能系统装机容量已经突破100GW大关。截至2025年年底，欧洲累计部署储能系统装机容量已达102.7GW，而2026年以来持续部署，使其总装机容量在今年第二季度超过约105GW的核电设施。EMMES报告全面梳理欧盟成员国、英国、瑞士和挪威的储能市场动态，涵盖已投运储能项目及计划于2026年并网的储能项目，并上调了对未来欧洲的装机预测，预计到2030年年底当地将新增153GW/485GWh储能系统，预测值相比25年初提升约185GWh。明确的投资信号、技术中性的市场设计、更快的审批和并网流程，以及更便捷地获取灵活性、稳定性和容量机制支持，将是实现欧洲储能持续规模放量的关键。推荐关注品牌技术渠道优势兼备、订单优质盈利领先的头部企业：阳光电源、德业股份、上能电气、艾罗能源、固德威、锦浪科技。
　　风险提示：政策力度不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期、原材料价格变动的风险。