储能：十五五规划强化顶层设计，Intersolar海外订单持续释放
　　国家发改委印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，提出2030年新型储能装机达到3亿千瓦。Intersolar海外订单持续释放。
　　风电：“十五五”规划2030年新能源发电量占比达30%，多家整机企业出海取得新进展，关注国内深远海和风电出海进展
　　“十五五”规划2030年风电和光伏发电装机比重超过50%，新能源发电量占比达到30%。金风科技沙特3GW风电项目发运首批风电设备；三一重能承建塞尔维亚168MW风电项目开工；国内风电整机商出海趋势明确，持续关注产业进展。
　　光伏：产业链偏弱运行，可再生能源消纳责任权重政策发布，关注需求端边际改善和供给端产能出清
　　本周光伏产业链各环节继续承压运行，硅料价格继续下跌，硅片、电池片、组件整体价格维持弱势平稳，行业库存高企、下游终端需求偏弱等因素持续压制采购与订单需求，产业链价格仍存下行风险。关注需求端边际改善和供给端产能出清进展，推荐关注新技术方向。
　　电网设备：能源局定调“十五五”新能源规划，聚焦电网、算电协同和虚拟电厂建设
　　2026年6月26日，国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，介绍“十五五”时期加快新型能源体系建设有关规划情况，聚焦电网、算电协同和虚拟电厂建设。
　　电动车：全链条扩大汽车消费再推新举措。建议配置低估值的电池环节
　　国新办举行新闻发布会介绍全链条扩大汽车消费有关情况。尊界S800GrandDesign典藏大观正式上市。储能需求快速增长，建议配置储能电池环节主要标的有宁德时代、中创新航。整车环节重点推荐超豪华车江淮汽车，新车周期来临的比亚迪。
　　人形机器人：宇树R1降价，推荐机器人链核心标的
　　宇树科技将Unitree R1起售价下调至2.99万元，并开启现货发售，消费级人形机器人价格继续下探。第四届链博会首次设立人工智能专区，人形机器人、智能仿生手等硬科技集中亮相；机器人保险产品加速推出，产业配套生态持续完善。2026年人形机器人量产规模进一步提升，特斯拉V3有望开始量产，宇树IPO过会，英伟达强调物理AI发展，当下时间点重点推荐价值量和壁垒较高的机器人零部件。
　　氢能：十五五规划定调，海上装备破风浪
　　《新型能源体系建设"十五五"规划》明确2030年可再生能源制氢200万吨，开工乌兰察布—京津冀输氢管道。建议关注海上制氢装备、绿氢氨醇基地及输氢管网的领军企业。
　　风险提示
　　新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。