行业：欧盟关税新政落地，行业进入合规化、品牌化、本土化转型新阶段。
　　欧盟关税新政落地，行业进入合规化、品牌化、本土化转型新阶段。自7月1日起，欧盟正式取消150欧元以下小包裹关税豁免政策，在两年的过渡期内，对每个品类的商品征收3欧元临时固定关税；若同一包裹内包含不同HS编码的商品，还需要按品类分别计税。
　　个股：涛涛发布业绩预告，石头发布Prime Day战报
　　涛涛车业：发布业绩预告，26H1归母净利润预计同增52%~64%至5.20~5.60亿元，26H1扣非归母净利润预计同增52%~64%至5.16~5.56亿元。26Q2归母净利润预计同增34%~50%至3.44~3.84亿元，26Q2扣非归母净利润预计同增35%~51%至3.41~3.81亿元。扣除汇兑影响更高。
　　石头科技：发布Prime Day战报。1）北美：核心市场扫地机销量稳步增长30%：2）欧洲：亚马逊扫地机品类市占45%、排名第一，销量同比+24%；洗地机销量同比+112%。其中扫地机德国/英国/西班牙市占率分别54%/43%/38%、排名第一；比利时/荷兰/西班牙/英国/意大利/德国/法国销量分别同比+94%/+93%/+80%/+40%/+36%/+16%/+12%。洗地机德国市占率33%、排名第一；西班牙/德国/意大利/法国销量分别同比+235%/+139%/+73%/+32%。
　　投资建议：三条主线：1）把握高分红。重点推荐美的集团，以及关注白电海尔智家（已覆盖）/格力电器（已覆盖）/奥克斯电气的红利价值；2）部分出海企业受汇率、成本双重压力，但龙头/结构优化行业具备风险对冲能力、叠加AI赋能科技消费行业新增量，精选消费科技个股西锐、科沃斯、九号公司、安孚科技等，建议关注安克创新、泉峰控股、绿联科技，关注TCL电子、创科实业、巨星科技（已覆盖）、春风动力（已覆盖）、石头科技、影石创新、雅迪控股、爱玛科技、欧圣电气、伟星股份、仙鹤股份、华利集团（已覆盖）、晶苑国际等，以及3d打印产业链机会。
　　风险提示：政策波动、三方数据失真、产品不及预期、品牌竞争加剧。