核心观点
　　国内宏观：6月29日，李强主持召开国务院常务会议，听取人工智能发展情况汇报，研究当前外贸形势和贸易强国建设有关工作，审议通过《“十五五”碳达峰行动方案》和《国民健康“十五五”规划》；同日，国务院正式印发《教育发展“十五五”规划》，着力提升学生能力素养，推进人工智能全学段教育，提升学生人工智能素养。6月30日，证监会召开资本市场财务造假综合惩防体系央地协同工作推进会，继续完善联合惩戒，加强社会监督，强化失信约束，构建防治造假机制。7月2日，国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，推进“三大球”振兴发展；同日，商务部发言人宣布中方已邀请欧盟委员会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇于今年秋季访华，举行磋商机制的第二次例会。
　　产业政策：6月26日，国家市场监督管理总局发布《人工智能智能体互联》系列7项国家标准，该系列标准全面覆盖总体架构、身份管理、智能体描述、发现、交互等核心环节。6月29日，工信部等八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》，其中提出到2030年，建设5万张工业5G专网，打造5个左右具有国际影响力的综合型平台，核心产业增加值突破2.5万亿元。7月2日，工信部等三部门发布三项光伏领域强制性国家标准，覆盖多晶硅、硅片、组件、逆变器等光伏产业链关键环节，分等级设定相关产品能耗能效指标，严控各环节高耗能低效产能；针对组件，创新纳入耦合环境应力衰减率评价指标。
　　地方政策：6月26日，福建省印发《“十五五”数字福建规划》，从全面构建数据要素支撑体系、系统培育人工智能创新生态等2个方面明确9项重点工作。6月30日，上海市印发《上海市促进时尚消费品产业高质量发展行动方案（2026-2028年）》，攻关端侧AI芯片、轻量模型、AR空间计算、柔性显示技术，发展轻量时尚的AI手机、AIPC、智能音箱等终端和智能眼镜、智能耳机等可穿戴产品，并布局家庭服务和陪伴机器人。7月1日，北京市印发《北京市加快推进人工智能赋能科学研究实施方案（2026-2028年）》，推动人工智能在基础研究、关键核心技术攻关、科研平台建设和成果转化等场景加快应用。7月2日，海南省印发《关于进一步优化调整住房公积金贷款政策的通知》，优化住房公积金贷款政策，加大支持缴存职工合理住房需求。
　　海外政策：6月26日，特朗普威胁对征收数字服务税的欧洲国家加征100%关税，表态主要针对欧洲多国推动或已实施的数字服务税。6月30日，中国将20家日本实体列入出口管制管控名单，禁止出口经营者向上述实体出口两用物项。同日，韩国总统李在明主持的会议上，三星电子和SK集团共同宣布一项在未来10年内总额高达2000万亿韩元（约合1.3万亿美元）的跨时代本土投资计划。7月1日，美联储主席凯文.沃什在欧洲央行论坛表示通胀风险已下降，仍以物价稳定为优先，不会对未来利率给出前瞻性指引；同日，美伊在卡塔尔多哈举行间接技术会谈，重点落实谅解备忘录、解冻伊朗资产及确保霍尔木兹海峡安全。7月2日，美国6月季调后非农就业人口增加5.7万人，低于市场预期的11万人；美国6月失业率回落至4.2%，低于预期4.3%。
　　风险提示：政策和资本市场存在不确定性