核心要点：
　　汽车消费政策风向明确转向：后市场服务红利时代正式开启
　　2026年6月23日，据中国政府网消息，商务部、工业和信息化部、公安部、交通运输部、文化和旅游部、海关总署、市场监管总局、金融监管总局、体育总局等9部门联合发布《关于培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知》。这份被业界称为汽车后市场2.0版政策的文件，是在2023年《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》基础上的全面升级。同日，商务部等8部门还公布了40个汽车流通消费改革试点城市名单。两项政策同日落地，标志着汽车消费政策正从过去以购置补贴、以旧换新为主的购置端刺激，系统性地向使用端、服务端、场景端延伸——汽车消费的逻辑正在从把车卖出去转向让车用起来、玩起来、活起来。
　　工作要点内容：《通知》围绕汽车改装、房车露营、传统经典车、汽车维修和保险服务、汽车赛事、汽车租赁等6大领域提出17项举措。商务部副部长盛秋平用破、立、扩、优四个字概括了政策要点。破即破除行业发展障碍——针对房车上路难、停车难，提出优化房车上路通行管理、简化营地用地审批、设置房车专用泊位；针对汽车改装不能改、不会改，明确实施分级分类管理、确定改装项目清单、加快制定国家标准。立即构建支撑体系——支持高校、职业院校开设汽车运动、改装技术等专业；
　　本次政策对板块的意义在于：汽车产业链不再只看新车销量和价格战，后续车后消费可能成为政策持续扶持的新方向。建议重点关注具备渠道、服务网络、维修能力、保险数据、租赁运营和场景资源的公司。投资上看，这次政策不是简单拉动整车销量，而是明确打开汽车后市场空间，利好方向主要包括新能源汽车维修检测、汽配流通、汽车服务连锁、车险创新、房车露营产业链、汽车改装件、赛事文旅运营、汽车租赁及二手车流通等。尤其是新能源车保有量快速提升后，电池、电驱、电控维修检测、保险定价、残值评估和社会化维修体系都会成为新的增量市场。
　　投资建议
　　汽车整车方面，随着智能化技术的加速落地，部分车企凭借领先的智能驾驶与智能座舱技术，正处于新品周期与技术周期的共振阶段，有望推动销量持续增长。同时，政策对汽车消费的持续支持，以及新能源汽车渗透率的不断提升，为整车企业提供了广阔的市场空间。在零部件领域，智能化零部件如智能座舱、HUD、线控制动等的渗透率正快速提升，相关企业有望充分受益。此外，新能源汽车的快速发展也带动了动力电池、电驱动系统等零部件的需求增长。同时，具备全球竞争力的零部件企业，有望在国产替代和全球化进程中实现份额提升。总体而言，汽车及零部件行业在智能化、电动化和全球趋势化的背景下投资机会显著，建议关注相关领域的优质企业。建议关注：双环传动、宁波华翔、银轮股份。综上，我们维持汽车行业“增持”评级。
　　风险提示
　　自动驾驶政策不及预期。自动驾驶迭代不及预期。行业竞争加剧。