报告摘要：
　　海外方面，美6月标普全球制造业PMI录得55.7，高于预期54.8和前值55.1；美6月标普全球服务业PMI录得51.3，高于预期51和前值50.7。经济数据的超预期进一步加强了市场对于美联储今年加息的担忧。另外在AI产业链方面也有一些利空消息。第一，Data Center Watch发布的一份研究报告表明，仅在今年第一季度，全美遭到封锁或延误的数据中心项目总价值高达约1300亿美元。AI基础设施这一块对于现金流的压力还是很大。第二，据传闻，据传闻，OpenAI可能在近期发布GPT-5.6，传闻价格降低。第三，据传闻英伟达要求PCB和光模块供应链降价约10%。从相关消息来看，AI产业链近期面临的宏观和产业利空消息较多，但压力更大的下游公司，市场处于脆弱的阶段，隔夜美股下跌，其中纳指跌幅达到2.21%，科技大跌打压风险偏好，但美股VIX并未大幅上涨，美光也将在今晚公布第三财季财报，科技板块此轮下跌是降温还是走弱还有待观察，更倾向降温。
　　国内盘面上看，周二大盘下跌1.37%，深成指下跌3.17%，创业板指下跌3.84%，市场呈现回落走势。高位科技大部分出现调整，传统价值板块有所回升。外围韩国股市单日大跌9.99%创纪录是诱因，韩国股市高度依赖半导体，悲观情绪传导至A股。板块上看，医药生物、银行、纺织服饰、交通运输、美容护理板块上涨，有色、电力设备、军工、通信、钢铁跌幅居前。全市场2763只个股上涨，2642只个股下跌。
　　整体上看，在上周美联储议息会议释放鹰派信号后，市场的波动放大，宏观层面加息预期上升，AI产业链方面的利空消息加剧科技板块紧张情绪，今晚美股美光科技将公布三季报，其业绩情况对全球科技均有影响。从目前情况，更加倾向美股科技是降温而不是回落。A股昨日的下跌更多受外围韩国股市的影响。短期认为A股大盘还是会在20均线附近做震荡整固，市场风格处于临界附近。