本报告导读：
　　上周（2026/6/15-2026/6/18）机械设备指数涨跌幅为+9.15%。应流股份与贝克休斯续签未来五年战略供货协议，金富科技拟定增募资不超过3亿元用于液冷组件扩产项目。科创板拟新增“机器人”二级行业
　　投资要点：
　　投资建议：人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选，相关标的：卧安机器人、伟创电气、绿的谐波、峰岹科技、科达利。光芯片设备推荐科瑞技术、博众精工、凯格精机，相关标的：罗博特科、智立方、安达智能。AI基建：液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机，金富科技；燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊。工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科。新能源设备：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、海目星。出口链：推荐巨星科技。
　　燃气轮机：燃气轮机核心部件国产供应链能力持续验证。6月15日，应流股份与贝克休斯续签未来五年战略供货协议，合作范围覆盖LT16等多款主力及新型燃气轮机高温合金零部件，供应量有望实现较大幅度增长。自2015年进入贝克休斯全球供应链以来，公司在透平叶片、导叶及结构件等热端部件领域份额持续提升，目前已成为其在中国重要的热端部件战略供应商。伴随核心环节产能持续提升及高附加值成品交付能力增强，公司有望持续受益于全球燃机需求扩张与海外供应链多元化趋势。
　　液冷：液冷产业链景气度延续，传统制造企业加速切入新赛道。6月16日，金富科技公告拟定增募资不超过3亿元，投向金富华南液冷板生产基地、卓晖金属液冷组件扩产及联益热能液冷组件扩产。公司原主业为食品饮料包装产品，2026年初收购卓晖金属、联益热能51%股权后切入液冷散热领域，本次募投项目建设周期均为12个月，主要围绕液冷板及液冷组件扩产，体现出下游AI算力基础设施建设带动液冷散热需求持续释放，产业链扩产节奏加快，建议持续关注具备客户资源及产能落地能力的液冷零部件企业。
　　机器人：科创板拟新增“机器人”二级行业，产业定位进一步强化。6月17日，上交所就修订《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》公开征求意见，拟在战略性新兴产业领域二级行业中新增“机器人”等未来产业方向。我们认为，本次修订进一步明确机器人产业的科创属性和战略定位，有望为优质机器人主机厂及核心零部件企业拓宽资本化路径，推动产业链融资、研发和商业化进程加速。从投资角度看，机器人板块短期受政策催化与产业资本关注度提升驱动，中长期仍需关注主机厂量产节奏、核心零部件国产化率提升及真实应用场景落地进展。随着科创板对机器人等未来产业的支持力度提升，板块有望持续受益于“政策支持+IPO加速+产业化落地”的多重催化。
　　风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等