行业行情回顾:本周上证指数上涨1.46%，沪深300指数上涨3.44%，电子(SW)指数上涨17.49%，费城半导体指数上涨7.26%。在A股非半导体领域，本周被动元件板块上涨25.78%，PCB板块上涨20.28%，其他电子上涨19.53%，面板板块上涨15.1%，消费电子零部件上涨13.86%%，光学元件上涨13.04%，LED上涨12.65%,品牌消费电子下跌0.05%。本周中东局势缓和，市场对美联储加息预期降温，风险偏好修复，电子指数大涨。
　　被动元件:本周被动元件板块上涨25.78%。根据上海证券报，MLCC渠道商部分产品涨价，原厂相对克制。本轮MLCC周期从低容向高容升级，行业是结构性涨价为主，涨价集中在高端产品。中低容产品交货周期延长。本周美伊局势缓和，原油价格大幅下跌，美联储加息预期缓和，市场风险偏好大幅提升。科技主线获得资金青睐，被动元件因涨价预期和需求向好而大涨。
　　PCB:本周PCB上涨20.28%。沙特朱拜勒（SABIC)装置因地缘冲突停产，全球70%高纯PPE断供。导致PCB价格上涨。6月16日，覆铜板龙头建滔积层板正式发函，全系FR-4板材、PP半固化片统一上调15%。
　　其他电子:本周其他电子板块上涨19.53%。本周涨幅较高的其他电子主要是电子元件分销商，电子元件设备等。此前AI芯片、服务器涨幅较大，资金分流至估值低位、业绩即将兑现的分销、元器件设备、上游材料等。
　　面板:本周面板行业上涨15.1%。面板行业持续受益玻璃基板催化。龙头京东方和TCL科技大涨。长信科技、秋田微、沃格光电、凯盛科技等表现较好。当前行业龙头京东方玻璃基板业务技术较为成熟，等待相关订单落地后才迎来业绩释放。
　　光学元件:本周光学元件上涨13.04%。光学材料，光学元件等涨幅较大。光智科技、美凯迪、奥来德、东田微等表现较好。受益美伊情势缓和，原油价格下跌，美联储加息预期缓和，市场风险偏好提升，光学元件随科技板块上行。
　　LED:本周LED板块上涨12.65%。上周三安光电股东申请破产重整，世界杯备货结束，需求转弱，整个板块受到压制。本周风险因素释放完毕。LED板块估值随着市场风险偏好提高而修复。
　　消费电子:本周品牌消费电子零部件跌0.05%。品牌消费电子是本周电子行业唯一下跌的细分板块。消费电子受存储涨价的压制，板块缺少上行催化剂。
　　投资建议:受益AI服务器需求高增长，被动元件MLCC赛道景气度较高，海外MLCC龙头村田、三星电机有涨价预期，建议关注国产MLCC龙头企业。AI芯片对高端PCB需求有望持续放量，覆铜板龙头持续涨价，PCB估值上修。建议关注胜宏科技、东山精密、深南电路、鹏鼎控股等。玻璃基板行业技术成熟,有望在先进封装中得到大规模应用。龙头企业玻璃基板业务业绩有望逐渐释放，从而推动面板行业估值上修，建议关注相关标的。
　　风险提示:新品销售不及预期的风险;存储价格上涨对终端需求的压制或对其他零部件的挤压效应。