洁净室设计：“双龙头”格局确立，半导体扩产需求驱动未来增长。中高端半导体厂房设计费约占建安总费用比例约3%-5%。通过领先设计能力牵引，洁净室设计公司在项目总包获取上通常更具竞争力，当前国内“双龙头”格局确立。十一科技：我国电子工业领域较早设立的专业设计院之一，太极实业控股99.68%。下游领域横跨晶圆代工、存储、特色工艺、新型显示、通信及互联网基础设施等方向，客户覆盖全球顶级半导体企业。曾主导国内首条8英寸芯片生产线、首条量产12英寸芯片生产线的设计工作，集成电路市场占有率高达70%以上。26Q1，太极实业营收66.58亿元（同比-0.9%），归母净利润1.29亿元（同比+9.5%）。中国电子院：前身为电子工业部直属国家级设计院，2009年并入国投集团，构建“总包+专项承包”的双平台业务体系，承揽国内90%以上显示器件、60%以上存储芯片、50%以上BAT企业数据中心的高端电子基础设施设计业务。旗下核心子公司包括世源科技（工程总承包与设计平台）和希达工程（专项工程承包平台），正通过借壳国投中鲁上市，有望进一步巩固其在电子工程领域的龙头地位。世源科技在新型显示和半导体产业链均具备代表性项目，25M1-11，世源科技实现营业收入27.23亿元，净利润1.86亿元。
　　洁净室跟踪：存储价格持续上行，国产晶圆厂资本开支加速。涨跌幅方面，从本周涨跌幅看，核心洁净室标的及厂务耗材标的表现优异，洁净室方面，深桑达A、太极实业、柏诚股份涨幅居前，分别上涨30.02%/27.41%/6.55%；厂务耗材方面，盛剑科技、新莱应材、美埃科技涨幅居前，分别上涨27.67%/13.44%/9.38%。价格方面，本周存储芯片价格继续呈现上行趋势。NAND方面，2026年6月8日，64Gb 8Gx8 MLC现货均价升至26.55美元/周环比+9.2%/26年内涨幅277.2%，32Gb 4Gx8MLC现货均价升至13.27美元/周环比+8.5%/26年内涨幅210.4%。DRAM方面，DDR34Gb 512Mx81600MHz现货均价持续攀升，截至2026年6月18日升至10.98美元/周环比+4.1%/26年内涨幅174.4%。事件方面，本周武汉新芯实控人变更为光谷半导体产投，长鑫科技科创板IPO注册获批后持续推进DRAM产线升级；SK海力士向主要客户供应12层HBM4E样品，并披露中长期晶圆产能提升至目前三倍的计划；台积电与安靠科技达成10年先进封装合作协议，并启动CoWoS玻璃基板开发计划。
　　投资建议。（1）继续重点推荐洁净室，国内资本开支加速背景下继续强推柏诚股份、重点关注深桑达A，洁净室出海推荐亚翔集成/圣晖集成，关注太极实业/国投中鲁/华康洁净。（2）关注当前低位高股息或下游高景气标的。化学及油气工程板块：推荐三维化学、中石化炼化工程，关注博迈科。国际工程：推荐中材国际、北方国际，关注中钢国际、中工国际，推荐前期受转债强赎风险影响的利柏特，静待后期核电订单落地。矿服领域：推荐易普力。
　　风险提示。行业景气度下降；建筑出海节奏放缓；资金到位不及预期。