AI行业轮动模型：2026年超额收益12.75%，持续看好金融行业
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。截至2026年6月12日，模型2017年初回测以来年化收益率为26.43%，相对等权基准年化超额收益率为19.96%，今年以来绝对收益10.00%，超额收益12.75%。模型未来一周将持有银行、非银行金融、贵金属、交通运输、家电5个行业。
　　AI中证1000指增策略本周超额收益持续回撤
　　截至2026年6月12日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为0.84%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率28.11%，5日RankIC均值11.1%。基于全频段因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为-0.95%，今年以来超额收益为-3.78%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为20.04%，年化跟踪误差为6.20%，信息比率为3.23，超额收益最大回撤为11.16%，超额收益Calmar比率为1.80。
　　文本LLM-FADT组合本周超额收益回暖
　　在前期BERT-FADT基础上，我们借助大模型（LLM）补充标题新解、行情催化剂、“言外之意”、潜在风险、收益指引等额外解读，构建LLM-FADT文本选股策略。截至2026年6月12日，文本LLM-FADT组合6月相对中证500超额收益-0.2%，2026年超额收益1.0%，本周超额收益回暖。自2017年初回测以来年化收益率28.60%，相对中证500超额年化收益25.05%，组合夏普比率1.11，信息比率1.96。
　　AI主题、概念指数轮动：未来一周推荐金融地产、证券精选等指数
　　AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个主题指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。截至2026年6月12日，模型2018年初回测以来年化收益率为15.47%，相对等权基准年化超额收益率为9.08%，今年以来绝对收益-0.94%，超额收益-2.10%，模型未来一周推荐持有金融地产、300非银、浙江国资、CS物流、有色矿业等指数。AI概念指数轮动模型未来一周推荐持有证券精选、银行精选、贵金属、万得微盘股、抗癌等指数。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。模型输出不构成投资建议。