AI行业轮动模型：本周延续正超额，下周看好非银、食品等行业
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。截至2026年6月5日，模型2017年初回测以来年化收益率为26.44%，相对等权基准年化超额收益率为19.80%，今年以来绝对收益9.54%，超额收益11.12%。模型未来一周将持有非银行金融、食品、纺织服装、农林牧渔、钢铁5个行业。
　　AI中证1000指增策略本周超额收益小幅回撤
　　截至2026年6月5日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为0.76%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率28.17%，5日RankIC均值11.2%。基于全频段因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为-0.65%，今年以来超额收益为-3.61%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为20.22%，年化跟踪误差为6.18%，信息比率为3.27，超额收益最大回撤为10.32%，超额收益Calmar比率为1.96。
　　文本LLM-FADT组合本周超额收益有所波动
　　在前期BERT-FADT基础上，我们借助大模型（LLM）补充标题新解、行情催化剂、“言外之意”、潜在风险、收益指引等额外解读，构建LLM-FADT文本选股策略。截至2026年6月5日，文本LLM-FADT组合6月相对中证500超额收益-1.3%，2026年超额收益-0.1%，近期超额收益波动。自2017年初回测以来年化收益率28.76%，相对中证500超额年化收益24.96%，组合夏普比率1.12，信息比率1.96。
　　AI主题概念指数轮动：未来一周推荐车联网、微盘股等指数
　　AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个主题指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。截至2026年6月5日，模型2018年初回测以来年化收益率为15.51%，相对等权基准年化超额收益率为8.90%，今年以来绝对收益-0.89%，超额收益-3.68%，模型未来一周推荐持有CS车联网、医疗保健、浙江国资、中证畜牧、建筑材料等指数。AI概念指数轮动模型未来一周推荐持有万得微盘股、工程机械、猪产业、锂矿、CRO等指数。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。模型输出不构成投资建议。