美伊和谈取得重要进展，双方围绕结束军事冲突、恢复霍尔木兹海峡通航及后续经济合作等事项形成初步共识。若协议顺利签署并执行，区域能源供应、海上运输及国际贸易的不确定性有望下降，油气和航运风险溢价或逐步回落，对玻璃、玻纤、陶瓷等高耗能行业，以及防水材料、塑料管材等石化原料相关行业形成成本端边际利好；同时，有望缓解通胀压力，修复市场风险偏好。生益科技大幅上调2026年度与联瑞新材等关联方的日常交易预计额度，调整后全年预计金额达到11.50亿元，相比2025年度有明显增长。头部覆铜板企业原材料采购及产业链协同规模提升，反映AI服务器、高速交换机等需求正由下游设备向高频高速覆铜板及上游关键材料持续传导。CCL价格持续上行，涨价频率与幅度明显加快；关注CCL超额顺价和上游材料投资机会。
　　消费建材：盈利能力有望修复，关注龙头阿尔法机会。二手房支撑零售建材需求，若新房需求逐步企稳，将带来板块收入增长弹性；在景气企稳修复阶段，格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平，叠加费用率下降，行业龙头有望实现利润的强复苏。关注三棵树、兔宝宝、北新建材、东方雨虹、中国联塑、悍高集团、伟星新材、科顺股份、东鹏控股、坚朗五金、箭牌家居、蒙娜丽莎。
　　水泥：本周全国水泥市场价格环比回落0.4%。据数字水泥网，截至2026年6月12日，全国水泥含税终端均价324元/吨，环比-1.33元/吨，同比-36.67元/吨；全国水泥出货率43.07%，环比-2.2pct，同比-2.66pct。水泥需求仍将偏弱，但企业挺价意愿强烈，预计价格将会震荡走强。目前行业估值在历史底部区域，关注华新建材（A、H）、海螺水泥（A、H）、上峰水泥、中国建材、华润建材科技、塔牌集团。
　　玻璃：浮法玻璃价格偏弱稳定；光伏玻璃成交一般。据卓创资讯，截至2026年6月11日，国内浮法玻璃均价1113元/吨，环比-1.1%，同比去年-8.2%。库存天数37.75天，较上期增加0.13天。2.0mm镀膜面板主流订单价格8.0-8.5元/平方米，环比持平。当前玻璃龙头估值偏低，关注旗滨集团、信义玻璃、信义光能、福莱特（A）、福莱特玻璃（H）、南玻A、山东药玻。
　　玻纤/碳基复材：粗纱市场稳价观望，电子纱价格继续提涨。据卓创资讯，截至2026年6月11日，国内2400tex缠绕直接纱主流成交价格3600-3900元/吨不等，较上一周环比持平，同比上涨3.01%；电子纱G75主流报价14000-14500元/吨不等，环比持平。玻纤/碳基复合材料龙头公司领先明显，电子布高景气持续，关注中国巨石、国际复材、建滔积层板、中材科技、宏和科技等。
　　风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险等。