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>> 招商期货-如何用“滚贴水”策略轻松实现指数增强?-260601
上传日期:   2026/6/1 大小:   1726KB
格式:   pdf  共19页 来源:   招商期货
评级:   -- 作者:   王昊昇
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滚贴水策略
  长期贴水意味着,长期持有股指期货相较ETF有超额
  背后是backwardation结构下的期货“滚贴水”策略:只要贴水长期存在且会收敛,即使标的不涨或小跌,期货仍有稳定正收益。在其他商品也有应用,如铁矿、豆粕等。
 
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