投资要点:
　　核心逻辑
　　新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。
　　1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。
　　板块动态：
　　3月13日，SEMI：据海关总署3月10日发布的数据显示，2026年前2个月，我国货物贸易进出口总值7.73万亿元人民币，同比增长18.3%。尤为亮眼的是，机电产品出口表现突出，前2个月，我国出口机电产品2.89万亿元，同比增长24.3%。其中，集成电路出口额达3046.7亿元，同比增长68.9%。
　　2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。
　　板块动态：
　　3月9日，中国航天报公众号：近日，由中国运载火箭技术研究院研制的长征八号甲遥八运载火箭，在海南商业航天发射场成功实施转运，火箭箭体被顺利运至发射区一号发射工位，计划近期择期发射。此次转运的长征八号甲火箭是长征八号系列火箭的重要改进型号，700公里太阳同步轨道运载能力提升至7吨级，专为高密度、快速组网发射而设计，首飞当年就进入了高密度发射节奏，目前已成功执行7次发射任务，是我国构建卫星互联网星座的核心运载工具。
　　3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。
　　板块动态：
　　3月12日，中国新闻网：记者9日从四川省港投集团获悉，6000吨级“甲醇—柴油”双燃料新能源货船“川港005”当日满载磷矿货物在金沙江向家坝库区顺利启航。“川港005”由四川省港投集团旗下四川港口公司投资、四川交运建造。作为金沙江流域首个新能源货运船舶研发制造项目，“川港005”以技术创新、环保引领与市场适配为核心设计理念，创下金沙江流域航运多项“第一”。该船是国内首艘在金沙江大型货运船舶中应用“甲醇—柴油”双燃料动力系统的船舶。通过搭载专用甲醇供给系统与智能燃料切换策略，甲醇最高替代率可达58.5%，实现了不同工况下的平稳过渡与高效燃烧。相较于传统柴油动力，燃料成本降低约20%，碳排放减少30%以上，单船年减碳量接近4000吨。
　　4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。
　　板块动态：
　　3月10日，synbio深波公众号：近日，浙江省食品药品安全委员会办公室、省经济和信息化厅等11部门联合印发《关于推进食品产业高质量发展的指导意见》，明确从五方面入手，着力构建“百亿龙头、千亿集群、万亿产业”食品产业发展格局。意见明确指出：加大合成生物、细胞工程等食品加工新技术应用，加快保健食品、特医食品、精准营养制剂等前沿技术转化，布局未来食品产业。同时，加大食品加工关键技术攻关。支持企业研发新产品，鼓励建设新产品研发中试平台及概念验证中心。支持企业围绕食品领域新技术、新工艺、新设备进行技术攻关，鼓励申报省级“尖兵”“领雁”科技计划项目。
　　5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。
　　板块动态：
　　3月10日，新华网：据新华网消息，第十四届全国人大宪法和法律委员会9日下午召开全体会议，根据各代表团的审议意见，对生态环境法典草案进行统一审议。根据立法法等法律的有关规定，列入全国人民代表大会会议议程的法律案，由宪法和法律委员会根据各代表团的审议意见，对法律案进行统一审议。按照十四届全国人大四次会议日程安排，3月8日上午，各代表团对生态环境法典草案进行了审议，下午，对民族团结进步促进法草案、国家发展规划法草案进行了审议。大会秘书处法案组及时收集、整理代表提出的意见。宪法和法律委员会会议对代表提出的意见进行了逐条研究，对三部法律了草修案改作完善。
　　行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。
　　风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；欧美先进技术封锁；AI技术发展不及预期；重点关注公司业绩不达预期等。