投资要点：
　　半导体行业指数近两周涨跌幅：截至2026年3月12日，申万半导体行业指数近两周（2026/02/27-2026/03/12）累计下跌7.73%，跑输沪深300指数6.90个百分点；2026年以来申万半导体行业指数累计上涨8.13%，跑赢沪深300指数6.88个百分点。
　　行业新闻与公司动态：（1）英特尔CFO：服务器CPU市场将在2026年显著增长；（2）三星电子Q1 DRAM价格涨幅从70%上调至100%；（3）Seedance2.0生成视频价格公布，生成视频一秒1块钱；（4）联想下发涨价函，部分电脑涨幅超千元；（5）信通院：1月国内市场手机出货量2286.6万部，同比下降16.1%；（6）SIA：1月全球半导体销售额同比增幅达46.1%；（7）腾讯官宣内测QClaw，支持微信远程操控；（8）台积电2月销售额3176.6亿元台币，同比增长22.2%；（9）沐曦股份：预计一季度净亏损9076万元-1.82亿元，同比亏损收窄；（10）佰维存储：1-2月预盈15亿元-18亿元，存储行业供不应求；（11）强一股份：拟投资10亿元建设半导体探针卡制造基地项目；（12）成都华微：发布超高速10位128GSPSA/D转换器芯片，可广泛用于星间通信、商业航天等领域；（13）长电科技汽车电子与机器人专用芯片封测厂正式启用；（14）晶合集成：公司部分产品的代工价格已有所上调；（15）强一股份：1-2月合并营业收入同比增长158% AI算力需求爆发高端MEMS探针卡业务增长迅猛。
　　周报观点：自2025年底上线GitHub以来，OpenClaw短短数月星标超24.9万，超越Linux成为史上增长最快的开源项目。在3月6日摩根士丹利科技大会上，英伟达CEO黄仁勋给予OpenClaw高度评价。他将AI比作“五层蛋糕”，OpenClaw位于回报最高的应用程序层，能深入个性化环境执行任务如文件管理、代码编写，标志代理式AI（Agentic AI）拐点到来。他还预言此类智能体会引发“计算真空”，算力需求暴增千倍，推动GPU市场。国内方面，阿里云、腾讯云等七大平台已支持OpenClaw部署，如腾讯云支持秒级部署、IM集成（如企业微信、QQ）和混元大模型优惠，布局较为完善。我们认为，OpenClaw的爆发将加速AI代理生态的构建进程，显著利好GPU与高性能计算硬件。
　　存储方面，近期存储涨价逐步传导至下游消费电子终端，部分厂家通过上调价格来缓解成本上涨压力，如OPPO官方公告自3月16日起对部分已发售产品进行价格调整，联想则下发涨价函，部分电脑涨幅超千元。我们认为，产品价格上涨对智能手机、笔电等终端产品销售情况造成压制，中低端产品受影响更大，有望推动市场份额有望向中高端品牌集中。据信通院数据，2025年12月国内智能手机出货量为2286.50万台，同比下降29.40%，环比下降20.47%，2026年1月国内智能手机出货量为2069.60万台，同比下降15.60%，环比下降9.49%，涨价负面影响已经显现。若存储价格后续持续高位运行，消费电子产业链公司业绩将继续承压。
　　风险提示：成本上升导致终端需求不及预期的风险、国产替代进程不及预期的风险、产能持续释放导致竞争加剧的风险等。