行情回顾：1）指数层面：3月10日北证A股成交金额达191.4亿元，较上一交易日减少42.0亿元，北证50指数收盘价为1421.32，上涨1.94%，PE_TTM为60.09倍。北证专精特新指数收盘价为2400.72，上涨1.71%。2）个股层面：当日北交所298家公司中234家上涨，4家平盘，60家下跌。其中涨幅前五的个股分别为：蘅东光（17.0%）、天马新材（7.5%）、万源通（7.1%）、连城数控（6.8%）、惠丰钻石（6.3%）；跌幅前五的个股分别为：科力股份（-12.4%）、特瑞斯（-9.5%）、凯添燃气（-8.8%）、慧为智能（-8.1%）、派诺科技（-6.7%）。
　　新闻汇总：1）江苏：到2030年培育不少于30个“脑机接口+消费”典型应用场景：方案提出实施产业创新共建行动，包括强化科技供给、建设创新平台、开展技术攻关和打造高性能产品等任务。方案还提出实施应用场景开放培育行动，包括开放工业制造应用场景、建设医疗康养应用场景和培育生活消费应用场景等；2）GTC+OFC下周来临光互联将成市场重大题材：下周，英伟达备受瞩目的GPU技术大会(GTC)预计将展示该公司的下一代芯片架构，另一项人工智能趋势组件也将成为焦点——光互连技术,该技术能让GPU集群间相互通信，具有高带宽、低损耗及低延迟的特性。
　　重点公告：1）戈碧迦：公司基于战略布局和业务发展需要，拟出资设立全资子公司。全资子公司暂定名称：宜昌市智迦玻纤有限公司（以下简称“新公司”）,并以新公司为主体建设特种电子玻纤制造项目；2）宏海科技：公司募投项目“家用电力器具配件研发中心”由于研发区域的二次装修、配套设施搭建及精密设备安装，均需待主体工程验收后才能开展，受此建设流程影响，项目实施进度客观上出现延后。预计2027年6月9日完成项目建设。
　　投资建议：近期高端制造、国产替代方向的专精特新企业整体获得资金关注，北证专精特新指数成分股覆盖了电子设备、工业机械、新材料、新能源等多个硬核科技赛道，近一月已有24家北交所专精特新企业获得机构调研，机构对优质中小市值成长标的的布局节奏明显加快，同时国际油价突破85美元/桶的背景下，油气装备、航运等避险相关板块也出现结构性异动。政策面来看，两会政策明确支持“专精特新”中小企业发展、鼓励新质生产力领域的技术创新，为北交所的长期成长奠定了政策基础。后市来看，短期北证50指数经历前期调整后估值已经进入合理区间，叠加政策面的持续催化和流动性的支撑，后续有望延续震荡修复走势，配置方向上建议围绕两会政策主线，重点关注符合新质生产力发展方向的高端制造、国产替代、低空经济/航空航天三大核心赛道，优先选择具备核心技术壁垒、业绩确定性高的细分龙头标的，同时可适度关注地缘政治催化下油气装备、航运等板块的交易性机会。
　　风险提示：政策监管风险，北交所政策不及预期，行业竞争加剧风险。