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>> 国泰君安期货-Alpha市场观察报告-251212
上传日期:   2025/12/15 大小:   3174KB
格式:   pdf  共10页 来源:   国泰君安期货
评级:   -- 作者:   杨新雨,冯俊凯
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本周(2025/12/8-2025/12/12):
  1、【指数收益】
  本周股票市场各指数整体震荡,各大指数收益分别为:上证50 -0.25%;沪深300 -0.08%;中证5001.01%;中证10000.39%;国证20000.69%;创业板指2.74%。
  2、【市场动态】
  本周市场基差贴水整体收敛,不利于中性策略持仓。本周成交量日均在1.93万亿左右,整体利好高频量价类策略。
  3、【因子概况】
  从风格因子来看,本周市场市值风格大市值略占优,beta因子整体平稳,动量因子小幅上涨,中市值因子、波动率因子大幅上涨。从基本面因子来看,估值因子、盈利因子、杠杆因子、分红因子小幅下跌,成长因子小幅上涨。综合来看,本周Alpha整体偏中性。
  
 
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