豆包手机助手发布上线，各类应用及端侧迭代加速，我们持续坚定推荐业绩表现稳中向好、AI领域领先布局的互联网龙头公司，如腾讯控股、快手、哔哩哔哩、美图公司等。
　　互联网行业上市公司重要公告：
　　阿里巴巴：
　　阿里巴巴12月4日发布2026财务年度中期报告。截至9月30日止六个月收入4,954亿元，同比增长3%；经调整EBITDA629.91亿元，同比下降36%；归属于普通股股东的净利润641.06亿元，同比下降6%。
　　行业新闻：
　　12月1日，豆包发布了豆包手机助手（技术预览版），并和中兴合作推出了豆包AI手机。豆包手机助手，是将豆包AI直接嵌入手机系统，不用下载app就能使用，替代手机厂商内置的语音助手，从而为用户提供更智能强大的助手体验。由中兴出品的豆包AI手机-努比亚M153工程样机，可以做到通过语音直接唤醒豆包助手，不仅能对手机内和现实世界的一切进行识别，同时还能解答用户的各类疑问。
　　12月2日，阿里巴巴发布图片生成与编辑模型Qwen-Image的新版本。该模型在图像编辑一致性、多视角转换、多图像融合及多模态推理能力上实现提升。
　　据DeepSeek官微，12月1日，DeepSeek发布两个正式版模型：DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale。DeepSeek-V3.2强化Agent能力，官方网页端、App和API均已更新为正式版DeepSeek-V3.2。Speciale版本目前仅以临时API服务形式开放，以供社区评测与研究。
　　12月3日，快手旗下技术商业化品牌StreamLake正式在海外发布AI视频生产力工具CyberCut AI。上线仅数小时，该产品凭借其精准的“营销视频引擎”定位与流畅的交互体验，迅速在众多全球科技新品中脱颖而出，成功登顶全球知名科技发现平台Product Hunt，斩获“Product of theDay #1（日榜冠军）”。
　　12月3日，京东云正式对外发布企业级一站式AIGC内容生成平台——京东云灵境。平台聚合Vidu、拍我AI、Hailuo AI、可灵AI等多家大模型的最新服务，支持文生图、图生图、文生视频、图生视频等全场景AIGC能力，用户可一站式选择适合的模型与服务进行内容创作。
　　12月3日，快手旗下可灵AI今晚通过官方公众号宣布，可灵首个音画同出模型现已正式上线，其能够实现单次生成同时产出画面+自然语音+匹配音效+环境氛围，可打通“音”“画”两个世界。
　　12月5日，腾讯自研大模型混元2.0（Tencent HY 2.0）正式发布；同时，DeepSeek V3.2也在腾讯生态内逐步接入。
　　重点关注标的：腾讯控股、快手-W、哔哩哔哩-W、美图公司
　　风险提示：1）相关政策收紧风险；2）行业竞争加剧风险；3）市场经营环境变化风险；4）系统性风险等。