光伏：产业链价格维稳，反内卷进展逐步落地
　　产业链价格维稳。本周硅片、电池片、组件价格保持稳定。海外市场需求延续强劲，对电池片价格形成有力支撑，带动上游价格走势。海外订单与政策环境仍是支撑产业链的主要动力，短期价格有望维持坚挺。
　　风电：国内招投标高景气延续，明阳智能与ACWA签订海外合作
　　国内海外高景气延续。金风科技签约沙特3GW全球最大在建陆上风电项目，签订大额海外订单有望持续改善公司盈利水平。山东1GW海上风电项目发布中标公示，重要海风项目陆续招标、开工，有望持续提振行业景气度。
　　储能：10月储能系统价格上涨，英国科技巨头疯狂抢电
　　全球大储招标数据持续火热，储能电芯价格上涨验证储能下游需求火热。国内政策频出助力独立储能市场增长，欧洲补气周期电价上涨，欧洲户储需求持续复苏，新兴市场户储需求超预期，建议关注大储以及海外户储预期修复。
　　氢能：绿醇—加注—航运全链示范项目在吉林启动，京津冀聚焦氢能重卡
　　IMO减排目标+欧洲碳税推动全球船运行业开启绿色转型，绿色甲醇前景可观。氢能产业发展态势良好，要素保障体系加速构建。氢能融资难度降低，国家支持新技术持续研发，整体氢能行业发展按下加速键，建议重点关注制氢、储运以及氢能应用等环节。
　　电网设备：北美电力短缺可能造成芯片堆积，国内变压器出口数据同比高增速
　　微软CEO透露公司已采购的芯片因电力和数据中心不足而闲置。科技公司面临两难：若现在锁定长期电力合同，未来可能因新能源技术的突破而蒙受损失；若投资不足，又可能无法满足AI需求的爆炸式增长。北美AI发展短期受限于电力供应不足，关注电力设备出海机会。
　　人形机器人：小鹏汽车发布最新IRON，推荐新订单和价值量高的标的
　　小鹏汽车发布新一代人形机器人IRON，拟人化程度高，引发热议。特斯拉股东大会召开，马斯克薪酬方案获得通过。机器人板块到年底催化不断，当下时间点重点推荐T链新技术和新订单标的和国内本体代工潜力大的标的。
　　电动车：六氟价格持续上涨，建议配置供需紧平衡环节
　　需求旺盛，六氟价格有望突破15万元。天赐材料与中航、国轩签订保供协议。嘉元科技与宁德时代签订保供协议。建议配置供需紧平衡的涨价环节，如电解液、负极石墨化、铜箔、碳酸锂等。
　　风险提示
　　新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降