宁德时代发声储能电芯低价不可持续，指引行业迈向高质量良性发展。9月17日宁德时代董事长曾毓群于2025年世界储能大会表示：储能系统集成过度内卷0.4元/Wh价格严重偏离成本，储能行业恶性低价竞争为行业埋下质量和安全隐患，低价竞争不可持续，带来行业价格修复强预期。行业推荐：亿纬锂能、阳光电源、欣旺达、南网科技、德业股份、华宝新能，建议关注中创新航、海博思创。
　　松下计划26年推出固态电池，SKOn预计29年实现全固态电池商业化。9月18日，松下计划2026年推出全固态电池样品，首批瞄准工业机器人、轮胎气压监测系统等需高耐热性的工业场景。电动车板块推荐宁德时代、豪鹏科技、尚太科技，建议关注万润新能、天际股份。PCB板块建议关注德福科技、铜冠铜箔、普利特。固态电池板块推荐三祥新材，建议关注先导智能、厦钨新能、北京利尔、松井股份、英联股份、德龙激光、冠盛股份；锂电OPE关注泉峰控股。
　　微软投资73亿美元建设全球领先AI数据中心，华为成功举办首届数据中心创新峰会。微软宣布在美国威斯康辛州投资建设两座大型AI数据中心，首座数据中心“Fairwater”配备10万块英伟达GB200GPU将于2026年初投入使用。华为成功举办首届数据中心创新峰会，明确昇腾芯片路线图。我们预计AIDC行业景气持续向好。AIDC推荐麦格米特、阳光电源，建议关注欧陆通、科士达、金盘科技、联德股份、科华数据。
　　机器人初创公司Figure AI获超10亿美元承诺资本，估值达390亿美元。9月16日，Figure机器人估值达390亿美元，机器人商业化持续推进中。人形机器人板块推荐五洲新春、优必选、兆威机电、科达利，建议关注南山智尚、福立旺、易德龙。荷兰恢复海上风电补贴，海外海风建设持续增进。9月16日，荷兰政府宣布恢复海上风电补贴，计划明年拨款约10亿欧元，临时重启此前因开发商无需援助而停用的政策。风电板块推荐金风科技、大金重工、东方电缆、中天科技，建议关注运达股份、威力传动。
　　可再生能源补贴发放，两地发布136号文细则。近日财政部下达461.8亿元可再生能源电价补贴，发放2025年度第一批可再生能源补贴；宁夏自治区、黑龙江省发布136号文承接细则。电力设备板块持续推荐国能日新、思源电气、南网科技，建议关注宝光股份、川润股份。可控核聚变领域持续推荐许继电气，建议关注合锻智能、英杰电气、国光电气。
　　10月玻璃价格有望再度上涨。9月当前玻璃报价价格为：2.0mm双层镀膜报价（13.7-14.0元/平方米）；上周国内再度召开光伏玻璃企业会议，会中对10月玻璃价格再度提出要求，基于当前市场2.0mm主流成交价格的基准上再度上涨0.5-1.0元/平方米，14元/平方米的玻璃价格将回升至成本线之上。光伏板块推荐标的：福莱特、协鑫科技、通威股份、爱旭股份，建议关注信义光能、弘元绿能、阿特斯、海优新材。
　　风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险。