一、资金流向
　　宽基ETF：宽基ETF单日净流出51.66亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：中证A500ETF南方（+8.77亿元）、A500指数ETF（+4.78亿元）、中证A500ETF富国（+1.36亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：沪深300ETF（-11.44亿元）、中证A500ETF龙头（-6.93亿元）、创业板50ETF（-6.18亿元）。
　　行业主题ETF：行业主题ETF单日净流入9亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：黄金股ETF（+7.47亿元）、电池50ETF（+6.87亿元）、化工ETF（+4.48亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：光伏ETF（-4.41亿元）、人工智能ETF（-3.44亿元）、科创芯片ETF（-3.41亿元）。
　　风格策略ETF：风格策略ETF单日净流入0.32亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：红利国企ETF（+0.34亿元）、红利低波动ETF（+0.29亿元）、红利ETF（+0.28亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：创业板成长ETF（-0.39亿元）、红利低波ETF（-0.29亿元）、红利低波100ETF（-0.18亿元）。
　　跨境ETF：跨境ETF单日净流入31.75亿元，其中，
　　单日资金净流入TOP3：港股通互联网ETF（+8.24亿元）、香港证券ETF（+4.07亿元）、港股创新药ETF（+3.15亿元）；
　　单日资金净流出TOP3：中韩半导体ETF（-0.43亿元）、标普油气ETF（-0.27亿元）、中概互联ETF（-0.24亿元）。
　　二、行业拥挤度监测
　　通过构建行业拥挤度监测模型，对申万一级行业指数的拥挤度进行每日监测，前一交易日通信、电力设备拥挤度靠前，相比较而言，煤炭、非银、建筑装饰的拥挤度水平较低，建议关注。此外，通信、传媒拥挤度变动较大。从主力资金流动来看，前一交易日主力资金流入通信、电子，流出电力设备。近三个交易日主力资金减配电力设备、电子；增配轻工、地产、银行。
　　三、ETF产品关注信号
　　根据溢价率Z-score模型搭建相关ETF产品筛选信号模型，通过滚动测算提供存在潜在套利机会的标的，此外需警惕标的回调风险。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开历史数据，建议关注的行业指数与ETF产品基于构建的量化模型，仅供大家参考阅读，不构成任何投资建议。