核心观点
　　9月5日，美国大模型公司Anthropic发布公告《更新对不受支持地区的销售限制》称，将立即停止其大模型Claude提供给“多数股权由中国资本持有的集团或其子公司”使用。对此，中国大模型公司智谱AI在同日傍晚火速上线“Claude API用户特别搬家计划”，宣称GLM-4.5已完全兼容Claude接口，开发者“只需替换APIURL”即可一键迁移。无独有偶，近期阿里发布Qwen 3-Max-Preview，相较于2.5系列，新版本在中英文理解、复杂指令遵循、工具调用等维度实现了显著增强，同时大幅减少了知识幻觉，让模型更智能、更可靠。总体而言，以GLM、Qwen、Kimi等为主的国产模型凭借强大的基准性能使，得其具备一定的编程替代能力，未来使用率存在持续上行可能。
　　产业要闻
　　【OpenAI罕见发文，宣称找到了AI幻觉的核心原因】
　　【苹果发布两条端侧多模态主线，模型体积减半、首字延迟降85倍】
　　持续关注
　　GPU：寒武纪、海光信息等；
　　FPGA：安路科技-U等；
　　SoC：高通、全志科技等；
　　自然语言处理：科大讯飞等；
　　计算机视觉：格灵深瞳-U等；
　　自动驾驶：德赛西威、中科创达、均胜电子、光庭信息；
　　智慧交通：千方科技、万集科技；
　　AI+工业：中控技术、华大九天、广立微、概伦电子等。
　　风险提示：北美经济衰退预期逐步增强，宏观环境存在较大的不确定性，国际环境变化影响供应链及海外拓展；芯片紧缺可能影响相关公司的正常生产和交付，公司出货不及预期。