★股指期货行情简评：
　　市场回调后反弹。分行业看，电子和非银贡献了上证50指数和沪深300指数的主要跌幅，电子和计算机贡献了中证500和中证1000指数的主要跌幅。
　　IF、IC、IM成交环比上升，IH成交环比下降，各品种基差有所走弱，IC、IM维持深度贴水。(股指期货基差=期货收盘价-现货收盘价)
　　★股指期货基差策略推荐：
　　近期市场波动增大，市场情绪对期指基差影响程度增加，周五因市场大幅反弹基差贴水有所收敛。当前股指期货上的套保需求依然以空头为主，预计IC、IM的深度贴水格局仍将维持，市场情绪驱动的贴水收敛带来跨期正套的建仓机会。展期策略建议多近空远。
　　★股指期货套利策略跟踪：
　　跨期套利策略方面，上周净值波动较大，总体实现盈利，年化基差率、正套和动量因子分别盈利0.2%、0.2%、0.3%（6倍杠杆）。年化基差率因子大多给出正套信号。
　　跨品种套利时序合成策略净值上周亏损0.8%，其中亏损主要由IC/IF配对贡献。跨品种最新信号推荐IC/IF空仓、50%仓位多IC空IM。
　　★股指期货择时策略跟踪：
　　日度择时策略各模型上周普遍亏损，单因子等权、OLS、XGB上周分别亏损1.1%、0.1%、2.1%。择时不同模型出现分歧，XGB以看空为主，OLS以看多为主。
　　★风险提示：
　　量化模型基于历史数据构建，市场环境变化或导致模型信号失效。