全球市场观察
　　上周五（8月8日）中国股市回调，港股资讯科技、可选消费与医疗领跌，原材料、电讯与公用事业上涨，南向资金净买入62.7亿港元，今年以来累计净买入突破9,000亿港元。A股计算机、电子与传媒跌幅居前，建材、装饰与钢铁显著上涨。农产品期货延续上涨，能源下跌，人民币小幅走弱。中国7月CPI同比持平，PPI环比降幅收窄，煤炭、光伏等行业反内卷提振上游部分商品价格。中国延续放松房地产政策，北京放松五环外限购，京籍和连续缴纳社保或个税满2年非京籍购买五环外商品房不限套数。
　　AI需求坚挺，台积电7月销售额同比增长25.8%，1-7月同比增长37.6%。工业富联上半年营收和净利润同比分别增长35.6%和38.6%创出新高，二季度AI服务器营收同比增长超60%。SK海力士预计2030年以前AI内存市场年均增速30%。
　　美股上涨，信息技术、通讯服务与金融领涨，地产、公用事业与工业下跌。美俄寻求达成俄乌停火协议和投资者对美联储降息预期提振市场风险偏好，科技股再创新高。因豁免关税，苹果上周大涨超过10%。因获批得州网约车牌照，特斯拉走高。受财报提振，Palantir上周上涨21%。吉利德科学（GILD）上涨，HIV药品销售带动营收和利润超预期，公司上调全年业绩指引。房利美与房地美年内可能退出国有化而重新上市，场外交易价涨超20%。
　　预计美股在8-9月可能承压，因就业市场放缓和新一轮关税生效，企业盈利前景预期可能下调。EPFRGlobal数据显示，截至8月6日一周内美国股票基金被赎回近280亿美元，货币市场基金则吸引约1,070亿美元资金流入。
　　美债收益率上升，美元小幅上涨。金价先涨后跌，投资者一度担心美国对瑞士39%关税适用于黄金产品，但白宫随后澄清黄金将豁免关税。比特币冲高回落，哈佛大学二季度买入比特币信托1.167亿美元，超过对谷歌和英伟达持仓。因俄乌停火协议预期，油价下跌。