公募基金2025年2季度重仓持股数据披露完毕，我们从中筛选了普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型这4类基金（以此作为主动型权益基金代表，以下简称4类基金），分析主动型权益基金银行持仓的变化情况。此外，我们以wind提供的A股自由流通市值为基础，计算行业的标配比例。
　　银行标配比例上升：我们以Wind提供的A股自由流通市值为基础，计算各行业（申万行业分类）的标配比例。2025年2季度（以下简称“本期”）行业标配比例前三名分别是电子（11.25%）、银行（7.81%）、医药生物（7.65%）；与2025年1季度（以下简称“上期”）相比，行业标配比例上升幅度前三的分别是银行（+0.63pcts）、国防军工（+0.33pcts）、通信（+0.21pcts），行业标配比例下降幅度靠前的分别是食品饮料（ -0.52pcts）、汽车（-0.23pcts）、家用电器（-0.23pcts）。本期银行自由流通市值较上期上升12.91%，银行板块行业标配比例上升0.63pcts至7.81%。
　　基金重仓比例上升至3.91%，低配比例收窄。本期前述4类基金合计重仓持有A股银行市值641亿元，重仓持股总市值16403亿元，银行持仓比例为3.91%；上期合计重仓持有A股银行市值506亿元，重仓持股总市值16666亿元，银行持仓比例为3.03%。本期基金重仓银行比例较上期上升0.87个百分点，重仓银行比例低于行业标配3.90个百分点，低配比例较上期（低配4.14个百分点）收窄。
　　银行持仓市值整体上升，绩优区域银行以及部分低估值银行被加仓幅度靠前。银行个股持仓方面，本期前述4类基金合计重仓银行市值排名靠前的依次是招商银行、江苏银行、宁波银行、杭州银行、成都银行等。本期持仓市值上升相对较多的个股有杭州银行（+30.6亿元）、江苏银行（+23.9亿元）、南京银行（+13.1亿元）、民生银行（+12.6亿元）、浦发银行（+10.2亿元）；持仓市值下降较多的个股有中国银行（-10.0亿元）、工商银行（-1.6亿元）、建设银行（-1.0亿元）、苏农银行（-0.6亿元）、沪农商行（-0.5亿元）。
　　风险提示：监管政策超预期变动，银行资产质量超预期恶化。