本月以来估值类因子整体表现理想，超预期因子走强
　　本月以来估值类因子整体占优，估值和预期估值因子在所有股票池中均呈现正收益；超预期因子同样表现较为出色。成长和波动率因子在沪深300成分股票池回撤，但在其余股票池表现较好；盈利、反转和换手率因子则在沪深300和中证500成分股票池回撤，在其余股票池取得一定的正收益。小市值因子在全A股股票池出现回撤，在其余股票池则呈现正收益。预期增速因子在中证500和全A股股票池呈现一定正收益，在其余股票池回撤
　　本月以来超预期因子多空组合领先
　　本月以来超预期因子多空收益较为亮眼，与IC的出色表现相似，多空组合在各个股票池整体保持领先；成长因子尽管在沪深300成分股票池IC出现回撤，但多空组合呈现普遍的正收益，整体表现仅次于超预期因子；预期估值和估值因子跟随其后。量价类因子本月以来多空组合回撤较大，主要受到沪深300成分股票池中表现的拖累，波动率、换手率和反转因子的整体多空收益均相对落后。
　　本月以来1000指增表现强势，500指增次之
　　我们重点跟踪以沪深300、中证500、中证1000和中证A500指数为基准的量化指数增强基金。基于公募指增基金的复权净值曲线表现来看，本月以来各类指增基金超额整体呈现正收益，其中中证1000指增基金超额表现较为领先，中证500指增基金紧随其后；沪深300指增基金整体超额相对靠后，而中证A500指增基金整体未能取得明显的超额收益。从今年以来的整体表现来看，中证1000指增基金的超额收益优势较大,中证A500和中证500指增基金次之。
　　风险提示：量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎；基金业绩排名不构成对基金的投资建议。请投资者谨慎参考