AI行业轮动模型：下周推荐石油石化、银行等
　　AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。模型2017年初回测以来年化收益率为25.47%，相对等权基准年化超额收益率为20.40%。截至2025年7月18日，模型未来一周将持有石油石化、银行、建筑、农林牧渔、家电5个行业。
　　今年以来AI量价因子多头超额17.88%，中证1000增强超额14.31%
　　截至2025年7月18日，全频段融合因子今年以来TOP层相对全A等权基准的超额收益为17.88%，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率31.26%，5日RankIC均值0.116。根据全频段融合因子构建的AI中证1000增强组合本周超额收益为0.02%，今年以来超额收益为14.31%，自2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率为22.44%，年化跟踪误差为6.05%，信息比率为3.71，超额收益最大回撤为7.55%，超额收益Calmar比率为2.97。
　　AI主题指数轮动模型：今年以来超额7.78%，下周推荐上证金融等
　　AI主题指数轮动模型使用全频段量价融合因子对133个概念指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个主题指数等权配置。模型2018年初回测以来年化收益率为16.44%，相对等权基准年化超额收益率为12.37%，今年以来超额7.78%。截至2025年7月18日，模型未来一周将推荐持有上证金融、中证基建、中证红利、中证中药等指数。AI概念指数轮动未来一周将推荐持有银行精选、保险精选、猪产业、工程机械等指数。
　　文本选股组合今年以来绝对收益7.72%，相对中证500超额1.19%
　　截至2025年7月18日，文本FADT_BERT组合本月以来绝对收益3.10%，相对中证500超额收益-0.01%，今年以来绝对收益7.72%，超额收益1.19%。自2009年初回测以来年化收益率39.67%，相对中证500超额年化收益31.55%，组合夏普比率1.38。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。