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>> 国泰君安期货-Alpha市场观察报告-250627
上传日期:   2025/6/30 大小:   1055KB
格式:   pdf  共10页 来源:   国泰君安期货
评级:   -- 作者:   冯俊凯
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本周(2025/6/23-2025/6/27):
  1、【指数收益】
  本周股票市场各指数大幅上涨,各大指数收益分别为:上证501.27%;沪深3001.95%;中证5003.98%;中证10004.62%;国证20004.94%;创业板指5.69%。
  2、【市场动态】
  本周市场基差贴水继续大幅收敛,整体不利于中性策略持仓。本周成交量与上周相比大幅上涨,日均成交量在1.45万亿左右,整体利好高频量价类策略。
   3、【因子概况】
  从风格因子来看,本周市场市值风格因子小市值占优,beta因子大幅上涨,波动率因子小幅下跌。从基本面因子来看,估值因子、杠杆小幅上涨,分红因子、成长因子小幅下跌。量价方面,本周动量因子、反转因子、流动性因子小幅上涨。综合来看,本周Alpha整体偏乐观。
 
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