★股指期货行情简评：
　　市场呈持续下跌走势。分行业看，医药生物和电力设备贡献了沪深300指数的主要跌幅，医药生物和有色金属贡献了上证50指数、中证500指数和中证1000指数的主要跌幅。各品种成交环比上涨、基差走强。(股指期货基差=期货收盘价-现货收盘价)
　　★股指期货基差策略推荐：
　　股指期货基差显著走强，IC、IM分红调整后贴水收敛至8.6%、12.1%。跨期价差的历史趋势性较强，基差收敛的趋势拐点出现，反套趋势还需要进一步确认，同时近月合约的贴水较深，跨期方向不明朗，跨期套利策略建议观望；空头套保建议持有近月合约对冲规避基差进一步收敛风险。
　　★股指期货套利策略跟踪：
　　跨期套利策略方面，上周策略净值明显回撤，年化基差率、正套和动量因子分别亏损0.5%、0.7%、0.5%（6倍杠杆）。年化基差率因子在IH、IF、IM上给出反套信号，在IC上给出正套信号。
　　跨品种套利时序策略净值上周亏损0.1%。近期市场风格反复，跨品种动量信号表现平淡。各组合最新信号空仓。
　　★股指期货择时策略跟踪：
　　日度择时策略各模型上周盈利，单因子等权、OLS、XGB上周收益分别为0.2%、0%、1.2%。择时模型看空信号有所加强，XGB模型看空各指数；OLS模型看多上证50、沪深300，看空中证500、中证1000。
　　★风险提示：
　　量化模型基于历史数据构建，市场环境变化或导致模型信号失效；
　　当前小微盘的强势和基差的深度贴水平衡有一定的脆弱性，警惕市场波动上升导致贴水超预期收敛。