事项：
　　当地时间2025年1月8日，美国拉斯维加斯举行的CES展会上，马斯克通过视频直播接受营销公司Stagwell首席执行官Mark Penn采访时透露，特斯拉计划在2025年生产数千台人形机器人Optimus。
　　评论：
　　英伟达发布最新世界模型，推动人形机器人落地进程。根据深观启元公众号，2025国际消费电子展（CES 2025）中，英伟达创始人黄仁勋在开场进行主题演讲，发布了Nvidia Cosmos世界基础模型，帮助人形机器人企业训练机器人的物理智能。开发者可以使用Cosmos创建一个虚拟仿真的物理仓储环境，开发者可以在虚拟的大型仓储环境进行货物的搬运。通过虚拟环境完成机器人动态规划与环境适应性的优化，利用模拟机器人在更复杂的场景中的行为，提升机器人在实际工作中的效率和准确性。根据英伟达官方公众号信息，机器人公司1X、Agility Robotics和小鹏汽车，以及自动驾驶汽车开发商Uber和Waabi ——已经在与Cosmos协作，加速并增强模型开发。
　　马斯克公布未来三年人形机器人预期量产目标。根据界面新闻公众号，马斯克表示，若一切顺利，2026年计划目标是5至10万个人形机器人，在2027年再扩大10倍产量，约50万台起。在2024年6月的特斯拉年度股东大会上，马斯克曾经表示，公司将于2025年开始生产人形机器人，于2025年在自有工厂里进行测试。但在一个月后，马斯克宣布推迟人形机器人的生产时间，预计在2025年进行小批量生产，仅供内部使用。
　　2024年末至2025年开年，部分企业和政府均公开人形机器人方向进展。企业方面，智元机器人宣布推进商业化量产，广汽集团推出自主研发的第三代人形机器人，比亚迪开启2025年具身智能团队的招聘。政府方面，1月7日，国务院公开《关于深化养老服务改革发展的意见》，在加快养老科技和信息化发展应用的建议中，重点点出推动人形机器人技术产品研发。
　　投资建议：多家公司宣布进入人形机器人领域，推出自家人形机器人，模型发展推动人形机器人研发，人形机器人落地量产进程有望加快。建议关注1）丝杠：五洲新春，鼎智科技，斯菱股份，北特科技，丰立智能，双林股份，贝斯特；2）减速器：绿的谐波，中大力德，富临精工，恒工精密；3）传感器：东华测试，柯力传感，安培龙；4）电机：步科股份，德昌股份，伟创电气，科达利；5）设备：浙海德曼，华辰装备，日发精机。
　　风险提示：人形机器人放量不及预期、国产替代进程不及预期、工业自动化需求不及预期、人形机器人商业化进展不及预期、工业自动化需求不及预期等。