本周我们跟踪的37家AI应用公司平均涨幅为+3.61%，小幅跑赢申万传媒指数。
　　1、国内AI应用Kimi、Pixverse关注度高，产品切中用户需求
　　智能助手KimiChat突破20万汉字上下文，2月访问量环比翻倍，最新周度（3/8-3/14）访问量183万，环比增加45%，在长篇文章总结分析、联网搜索等方面体验佳。
　　视频生成工具PixVerse，在视频清晰度（4k高清）、生成结果（一次生成4个样品）等方面优化，2月访问量环比翻倍增长，最新周度访问量31.3万，环比增加23%。
　　2、AI原生工作流加速落地，用户付费意愿高
　　美图设计室用AI赋能电商卖家的营销素材制作，23年营收1亿元，同比增加230%，用户付费渗透率达5.5%。
　　 Adobe Firefly已实现65亿次生成，1QFY24使用生成式AI的用户数量创新高，成为Adobe业绩超预期的主要驱动力。
　　3、关注下周密集的AI大事件催化，包括GDC（英伟达/腾讯的AI游戏引擎+工具）、英伟达GTC（加速计算/机器人）和微软发布会（Win11+Copilot，Surface+AI）
　　相关公司：
　　1）有望率先受益大模型长文本能力突破，且自身主业稳健的公司：巨人网络、掌阅科技、华策影视、南方传媒、世纪天鸿；
　　2）其他有AI产品更新或相关公司，包括捷成股份（AI编导产品）、芒果超媒（推出AI导演）、电广传媒（达晨财智近期领投爱诗）、世纪天鸿（小鸿助教4.0发布）
　　芒果超媒：近期发布AI导演爱芒，能为节目提供创意设计、数据支撑、视频剪辑等。主业方面，看好24年开始，公司会员数量再上台阶：1）剧集布局：产能提升，头部/精品/微短剧布局完善；2）渠道建设：运营商/互联网/银行会员绑定，寻求增长。
　　巨人网络：AI布局节奏快，游戏大模型已通过备案，布局AI+推理、AINPC等玩法，有望率先受益大模型长文本能力提升。同时，《征途》《球球》流水超预期稳健，后续还有《原始征途》正式版、《王者征途》小程序等，驱动全年业绩增长。
　　捷成股份：发布AI智能视频创作引擎ChatPV，可应用于短视频制作、影视剧二创等场景，有望与公司丰富的版权储备形成协同。参股世优科技，数字人业务稳步发展。
　　掌阅科技：小阅”是公司打造的AI大模型集合，支持文字、图像、视频生成，将集成至掌阅App，提供个性化推荐、30s视频一键了解全书、全书总结等功能。
　　南方传媒：旗下教育社和新华发行集团积极拓展校内外课后服务，已有收入兑现。AI听说、花城艺测等AI产品持续迭代。
　　世纪天鸿：小鸿助教4.0beta版发布，更新文档问答、联网搜索功能，长文本能力有望提升用户体验
　　风险提示
　　版权保护力度不及预期，知识产权未划分明确的风险，IP影响力下降风险，与IP或明星合作中断的风险，大众审美取向发生转变的风险，竞争加剧的风险，用户付费意愿低的风险，消费习惯难以改变的风险，关联公司公司治理风险，内容上线表现不及预期的风险，生成式AI技术发展不及预期的风险，产品研发难度大的风险，产品上线延期的风险，营销买量成本上升风险，人才流失的风险，人力成本上升的风险，政策监管的风险，商业化能力不及预期的风险。