核心观点
　　人工智能：1）国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会，扎实推动AI赋能产业焕新。据国务院国资委，2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心，进一步深化开放合作，更好发挥跨央企协同创新平台作用。我们认为，政策支持力度加大，智能算力中心建设有望带动上游硬件环节需求释放。2）Sora带来广阔市场空间，AI产业链发展迎重大机遇期。据证券日报，春节期间，OpenAI发布的文生视频大模型Sora，能够生成一分钟的高保真视频。基于Sora在视频时长以及视频一致性方面的重大突破，业界普遍认为，Sora的面世将对AI产业链带来历史性的变革机遇。随着Sora面世带来的革命性机遇，一些在AI产业链有前沿技术布局的上市公司已具备先发优势。我们认为，AI文生视频技术有望助力影视、传媒、游戏等相关企业创造优质内容，进而实现降本增效。
　　低空经济：1）eVTOL空中交通航线将迎首飞，低空经济迈入发展机遇期。据财联社，峰飞航空科技盛世龙将于2024年2月27日17:00进行全球首条eVTOL跨海跨城空中航线（深圳-珠海）首飞。我们认为，eVTOL空中航线首飞或将发挥商业化示范效应，有助于eVTOL实现技术迭代，进一步提高eVTOL商业化运营的可行性。2）亿航智能与Telefónica Tech达成网络通讯合作，共同推动城市空中交通发展。据亿航智能，2024年2月21日，全球领先的城市空中交通（UAM）科技企业亿航智能控股有限公司（Nasdaq: EH）宣布与全球领先的电信服务提供商西班牙电信（Telefónica）子公司Telefónica Tech达成战略合作。西班牙电信为3亿余客户提供数字和电信解决方案，服务覆盖170余个国家。双方将在网络通讯方面展开合作，共同推动欧洲和拉丁美洲UAM智能解决方案的部署。我们认为，该项合作有助于亿航智能提高产品航电通讯功能，为今后进军海外市场打下基础。
　　投资建议
　　我们认为，在中央政策支持和产业技术进步的背景下，人工智能赛道处于高速成长阶段，建议关注新技术变革带来的产业链投资机会。建议关注：1）芯片：英伟达、寒武纪、龙芯中科、海光信息等；2）光模块、IDC、算力租赁：中际旭创、中科曙光、浪潮信息、中贝通信等；3）AI应用：万兴科技、昆仑万维、中文在线等。
　　我们认为，eVTOL虽仍处于产业化的初期阶段，但随着低空经济框架逐步成型，相关企业产品技术成熟度有望逐步提升，未来有望带动产品量产落地。建议关注：中信海直、万丰奥威等。
　　风险提示
　　产品研发进度低于预期；产品市场竞争加剧；新技术产业化不及预期。