行情回顾：本周（2024/01/24-2024/01/30）恒生指数上涨2.3%，恒生医疗保健指数下跌6.0%，在12个指数行业中排名末位。医疗保健行业跑输大市。子行业表现：医疗保健提供商与服务（+1.2%），医疗保健设备与用品（-0.8%），制药（-3.2%），医疗保健技术（-3.8%），生物科技（-4.3%），生命科学工具和服务（-14.3%）。
　　迈瑞医疗收购惠泰医疗股权并实现控股。1月28日，迈瑞医疗发布关于收购深圳惠泰医疗器械股份有限公司控制权的公告。公告显示，迈瑞医疗旗下子公司深迈控，将以约66.5亿元受让惠泰医疗21.12%的股权。此次交易中，收购综合成本约为450元/股，对应惠泰医疗1月26日收盘价平均溢价率25%，参照前60日均价平均溢价率为23%。收购完成后，迈瑞将持有惠泰24.61%股权，并成为其控股股东。
　　毕井泉就关于全链条支持生物医药创新提出意见。1月26日，第十四届全国政协常委、经济委员会副主任、中国国际经济交流中心常务副理事长毕井泉关于全链条支持生物医药创新提出六方面意见：1）增加生命科学基础研究的投入；2）促进科技成果转化，激发科学家的创新活力；3）完善药品审评审批制度，鼓励原创药物的研发；4）研究改革创新药定价办法。把产品的定价权交给企业、交给市场，这是稳定企业市场预期、增强投资者信心的必然要求；5）研究发挥医保“保大病”的作用；6）破解创新药进入医院的难题，取消医院用药数量、一品两规、药占比的限制，鼓励更多乃至所有的三甲医院率先采购创新药，让创新药顺畅地进入医院。
　　投资启示：本周恒生医疗保健指数下跌6.0%，大幅跑输大盘，周中CXO板块波动较大。我们认为，对CXO板块的情绪冲击可能难以在短期内结束。考虑到创新药和处方药板块此次同样受情绪波及，但实际影响非常有限，我们继续看好康方生物、先声药业等潜在α机会的后续反弹。此外，近期国资委提出或将国企市值纳入负责人考核范围，建议关注中药、流通、血制品等子板块中的国企改革相关个股