投资要点
　　本周(1月2日-1月5日)，由于美国就业＃数su据m公ma布ry后＃市场对24年美联储的降息预期降温，本周主要指数纷纷终结涨势。纳斯达克指数收盘14,524点，较上周环比下降3.2%，标普500指数同期环比下降1.5%，其中六大科技巨头MATANA集体下跌，苹果跌幅达5.9%，亚马逊和特斯拉跌幅均为4.4%，Alphabet跌幅2.8%，微软跌幅2.2%，英伟达跌幅0.9%。在硬件端，费城半导体指数较上周环比下降5.8%，其中Wolfspeed跌幅超6%。在软件端，BVPCloudIndex较上周环比下降6.9%，纳斯达克CTA人工智能和机器人指数较上周环比下降5.8%。
　　人工智能：微软宣布Win11 PC键盘将新增Copilot键，可一键直达AI助手。微软宣布新款笔记本电脑和PC将搭载全新Copilot键，用户只需按下该键，就能直达微软强大的AI助手Windows Copilot。Meta发布生成式AI调试工具HawkEye，用于解决其产品和广告系统中的人工智能调试挑战。英特尔宣布成立新公司Articul8，专为企业客户提供生成式AI软件。谷歌将推出Bard高级版付费服务，同ChatGPTPlus竞争。Midjourney计划未来几个月内发布AI视频生成模型。美图AI视觉大模型MiracleVision将向公众开放。
　　半导体：SEMI预计2024年全球半导体产能将增长6.4%，首破每月3000万片大关。SEMI认为2024年的增长将由前沿逻辑和代工、包括生成式人工智能、HPC(高性能计算)在内的应用的产能增长以及芯片终端需求的复苏推动。强震袭击日本西海岸，东芝NAND闪存工厂暂时停产，预计将对未来半导体供应和价格产生影响。三星积极提升3nm良率，或打破台积电独供高通局面。三星半导体（DS）部门24年营业利润目标计划达11.5万亿韩元，相比23年增加接近25万亿韩元。
　　互联网和消费电子：TikTok计划2024年使美国电商业务规模扩大十倍，达175亿美元。彭博社消息，TikTok计划今年将其美国电商业务规模扩大十倍，达到175亿美元，这将对亚马逊构成更大威胁。据称，TikTok计划提高平台抽成并取消补贴。苹果Vision Pro将于2024年1月27日在美国上市。供应链信息显示，目前索尼是初代Vision Pro硅基OLED一供，二供来自中国公司，将成为Vision Pro能否扩大产能的关键。
　　投资建议：建议关注AI应用龙头：谷歌(GOOGL.O)、脸书(METAPLATFORMS) (META.O)、微软（MSFT.O）；以及积极布局AI的SaaS公司，Salesforc（e CRM.O）、Snowflak（e SNOW.O）、MongoDB(MDB.O)。AI算力龙头：英伟达(NVIDIA) (NVDA.O)、超威半导体（AMD.O）、英特尔（INTC.O）；数通芯片龙头SK-海力士（000660.KS）、博通（AVGO.O）、迈威尔（MRVL.O）、Coherent（COHR.N）以及供应链龙头台积电（TSM.N）、先进封装设备公司Camtek（CAMT.O）、Nova（NVMI.O）、Veeco（VECO.O）、BESemi（BESI.AS）、HBM高带宽存储芯片龙头SK-海力士（000660.KS）、数据通信供应商博通（AVGO.O）、迈威尔（MRVL.O）、Coherent（COHR.N）。
　　风险提示：1）AI应用落地不及预期；2）消费电子未能如期复苏；3）国际情势影响供应链正常运行