国产算力快速增长，华为构建开放协作的算力生态。各地加大算力基础设施建设，智能算力目标规模23~25年的年复合增速将达38.2%；华为积极参与各地智算中心建设，昇腾AI算力集群已在28个城市智算中心商用部署。“鲲鹏+昇腾”为华为计算业务核心，鲲鹏920性能对标同期国际主流CPU产品，在商业应用中形成一定替代，昇腾芯片打造坚实AI算力底座，可对标英伟达A100芯片。构建开放协作的算力生态，支持鲲鹏+昇腾服务器整机合作伙伴发展，目前鲲鹏和昇腾的服务器整机合作伙伴达11家。昇腾一体机陆续发布，加速AI普惠进程，覆盖通用场景和垂类场景，AI算力通常可达2.5 PFLOPS。
　　华为手机销量回升，供应链国产化率持续提升。自研高端芯片突破驱动华为手机销量加速回升，23Q1~Q3销量分别同比增长41%、58%、37%，23年10月的同比增速达到83%，市场份额连续两个季度提升；IDC预计23年华为手机出货量将达到3800~4000万台，华为相关人士预计24年华为手机出货量将达到6000~7000万台。供应链国产化率持续提升，Mate 60 Pro国产化率超九成；在供应链国产化进程中，华为主要通过订单扶持、资金扶持和技术扶持加大与国内供应商的合作。
　　单框架系统推行，将助推鸿蒙成移动OS第三极，生态各方共荣。华为鸿蒙系统持续迭代，生态快速发展，截至23年8月鸿蒙生态设备数超过7亿台，截至10月30日HarmonyOS 4升级设备数已突破1亿。HarmonyOS 5.0将转向单框架系统（不兼容安卓应用），有望推动鸿蒙成为安卓和iOS以外手机操作系统第三极。在单框架系统将推行的背景下，基于鸿蒙OS的北向软件迁移成为鸿蒙生态扩大的关键；截至23年12月，Top20移动互联网应用中已有近半数启动了鸿蒙原生应用的开发。鸿蒙生态包括南向硬件生态和北向软件生态，南向是向下兼容各种硬件平台，北向是向上提供接口培育更多的软件应用；北向决定上限，南向提供底座。
　　拟分拆车业务成立合资公司，持续拓展生态。华为明确不造车，协同生态伙伴推动产业增长，到2022年底已累计发展超过300家产业链上下游合作伙伴。华为拟分拆智能车业务注入新成立的合资公司，或将推进与车企的合作并打开融资窗口。
　　华为MetaERP成功落地，有望驱动高端ERP市场国产替代。2023年4月，华为宣布已实现全栈自主可控的MetaERP研发，并完成对旧ERP系统的替换，已覆盖华为公司100%的业务场景和80%的业务量；23年5月，华为宣布15小时完成全球88家子公司MetaERP大规模切换。中国ERP市场增长前景可观，24年有望加速增长；高端ERP国产化率仍有较大提升空间，华为ERP技术生态伙伴或迎来机遇。
　　风险提示。产业链可能受到政策变化或产能不足的影响，外部环境变化可能会影响华为产品的竞争力等。